>> 信達(dá)證券-基金周報(bào)：主動(dòng)權(quán)益基金電新行業(yè)配比持續(xù)下調(diào)，納斯達(dá)克100ETF受到青睞-230618
| 上傳日期： |
2023/6/18 |
大小： |
1800KB |
| 格式： |
pdf 共20頁(yè) |
來源： |
信達(dá)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
于明明,鐘曉天 |
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市場(chǎng)回顧：本周市場(chǎng)各寬基指數(shù)普遍上漲。截至2023年6月16日，上證綜指收于3273.33點(diǎn)，近一周上漲1.3%；深證成指收于11306.53點(diǎn)，近一周上漲4.75%；滬深300收于3963.35點(diǎn)，近一周上漲3.3%；創(chuàng)業(yè)板指收于2270.06點(diǎn)，近一周上漲5.93%。本周，漲跌幅排名前五的行業(yè)分別為食品飲料、汽車、電力設(shè)備及新能源、機(jī)械、消費(fèi)者服務(wù)，收益率分別為7.82%、6.56%、6.4%、6.03%、5.98%；漲跌幅排名靠后的行業(yè)分別為電力及公用事業(yè)、銀行、石油石化、房地產(chǎn)、建筑，收益率分別為-2.58%、-2.12%、-0.32%、0.3%、0.48%。
基金業(yè)績(jī)：本周主動(dòng)偏股型基金的凈值漲跌幅平均值3.44%；近三月，主動(dòng)偏股型基金的凈值漲跌幅平均值0.9%；主動(dòng)偏股型基金年初至今的凈值漲跌幅平均值1.51%。
主動(dòng)偏股基金倉(cāng)位分布：從持股市值加權(quán)平均值來看，本周各類型主動(dòng)偏股基金的平均倉(cāng)位水平普遍出現(xiàn)回調(diào)。截止2023年6月16日，偏股主動(dòng)型基金的平均倉(cāng)位為83.62%。其中，普通股票型基金的平均倉(cāng)位約86.87%（較上周下降1.01pct），偏股混合型基金的平均倉(cāng)位約83.81%（較上周下降1.67pct），配置型基金的平均倉(cāng)位約81.74%（較上周下降1.44pct）。配置型基金、普通股票型基金和偏股混合型基金的平均倉(cāng)位水平相較于一個(gè)月前和三個(gè)月前均出現(xiàn)下降。
主動(dòng)偏股基金行業(yè)配置與風(fēng)格倉(cāng)位情況：行業(yè)配置方面，本周配置比例上調(diào)較多的行業(yè)有綜合、交通運(yùn)輸、食品飲料、電子、基礎(chǔ)化工，配比下調(diào)較多的行業(yè)有醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、通信、銀行、機(jī)械。較三個(gè)月前，計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)的配置比例上升較多；分別上升2.26pct、1.43pct；電力設(shè)備及新能源行業(yè)的配置比例出現(xiàn)下降，下調(diào)3.76pct。較一個(gè)月前（2023.05.19），小盤成長(zhǎng)倉(cāng)位上升較多（上升4.72pct），中盤成長(zhǎng)倉(cāng)位下降較多（下降11.54pct）。較三個(gè)月前（2023.03.17），小盤成長(zhǎng)倉(cāng)位上升相對(duì)較多（上升7.71pct），大盤成長(zhǎng)倉(cāng)位下降相對(duì)較多（下降8.67pct）。
股票型ETF資金流入流出情況：本周（2023.06.12至2023.06.16），股票型ETF基金資金凈流出22.72億元。寬基ETF方面，本周資金凈流出28.98億元，規(guī)模達(dá)到6032.29億元。行業(yè)ETF方面，本周資金凈流入30.23億元，規(guī)模達(dá)到5407.39億元。其中，金融、周期制造、消費(fèi)板塊資金呈凈流入；TMT板塊資金呈凈流出，凈流出金額為6.76億元。本周凈流入金額相對(duì)較多的產(chǎn)品為國(guó)泰中證全指證券公司ETF、嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF，凈流入金額分別為7.90億元、5.98億元；本周凈流出金額相對(duì)較多的產(chǎn)品為華夏中證5G通信主題ETF、鵬華中證酒ETF，凈流出金額分別為3.45億元、2.93億元。從近幾月整體情況看，消費(fèi)板塊ETF，近三月和近一個(gè)月均凈流入較多;金融板塊和周期制造板塊ETF，近一個(gè)月凈流入較多。風(fēng)格ETF方面，本周風(fēng)格指數(shù)ETF凈流出1.1億元；主題相關(guān)ETF資金凈流出11.25億元。境外ETF方面，本周資金凈流出11.61億元，規(guī)模達(dá)到2418.51億元。本周凈流入較多的產(chǎn)品為國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF，凈流入金額為4.95億元。近一月和近三月，資金主動(dòng)凈流入金額分別為40.49億元、213.61億元。
境內(nèi)新成立與新發(fā)行基金：本周，境內(nèi)新成立基金數(shù)量共計(jì)27只，分別是混合型基金10只、股票型基金4只、債券型基金11只、FOF基金2只。本周發(fā)行總份額406.64億元；其中，主動(dòng)偏股型基金發(fā)行總規(guī)模為36.75億元，處于近一年主動(dòng)偏股型基金發(fā)行規(guī)模54%歷史百分位，主動(dòng)偏股型基金周新發(fā)規(guī)模位于近一年的較高水平。本周，境內(nèi)新發(fā)行19只基金，分別是股票型6只、混合型2只、債券型9只、國(guó)際(QDII)基金2只。
各私募策略表現(xiàn)：今年以來，私募行業(yè)各策略指數(shù)賺錢效應(yīng)較差，僅債券策略、市場(chǎng)中性策略和套利策略取得小幅正收益，年初以來累計(jì)收益分別為0.93%、1.52%、0.77%。近一年，市場(chǎng)中性策略和債券策略表現(xiàn)較好；宏觀策略表現(xiàn)相對(duì)較弱。截至2023年06月16日，市場(chǎng)中性策略近一月、近三月與近一年的累計(jì)收益分別為0.83%、0.36%、5.77%，債券策略近一月、近三月與近一年的累計(jì)收益分別為-0.11%、0.20%、3.07%；宏觀策略近一月、近三月與近一年的累計(jì)收益分別為4.15%、-6.65%、-14.36%。
風(fēng)險(xiǎn)因素：以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測(cè)算完成，在市場(chǎng)波動(dòng)不確定性下可能存在失效風(fēng)險(xiǎn)。
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