>> 弘則研究-機械設(shè)備行業(yè)智造精粹：政策預(yù)期漸起，順周期行業(yè)率先受益-230619
| 上傳日期： |
2023/6/19 |
大小： |
2127KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
弘則研究 |
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作者： |
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| 行業(yè)名稱： |
機械 |
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政策預(yù)期漸起，順周期行業(yè)率先受益
本周，智造相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域，新能源、汽車以及機械板塊均出現(xiàn)比較大的反彈。由于制造業(yè)大部分細(xì)分領(lǐng)域均是順周期行業(yè)，目前孱弱的宏觀需求較弱，拖累了至今相關(guān)行業(yè)市場表現(xiàn)。因此，在不斷低于預(yù)期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)下，市場對未來出臺政策提振經(jīng)濟的預(yù)期也更加強烈，在類似汽車下鄉(xiāng)政策的出臺后，提升了市場對下半年宏觀加速恢復(fù)的預(yù)期。汽車需求的環(huán)比改善及特斯拉FSD落地預(yù)期，其結(jié)構(gòu)行情的反彈將持續(xù)；順周期的行業(yè)，機械制造，如工業(yè)自動化、工程機械、叉車等將先迎來修復(fù)機會。
從工業(yè)自動化的產(chǎn)業(yè)調(diào)研來看，從今年市場來看，電池、光伏和去年相似，沒有太大的波動，很難有增長，但是應(yīng)該也不會跌，處于平穩(wěn)。例如，3C第二個季度相比第一季度環(huán)比已經(jīng)有所改善。今年新增的重點領(lǐng)域半導(dǎo)體，目前很多客戶都在試樣，有些客戶需要測一年，確定穩(wěn)定性后才會批量合作。隨著，目前下游各行業(yè)的政策出臺，下半年通用制造業(yè)需求將出現(xiàn)大幅改善。
上周發(fā)布光伏產(chǎn)業(yè)跟蹤報告對目前產(chǎn)業(yè)鏈供需和價格變化以及現(xiàn)在估值現(xiàn)狀進行了解答。機械行業(yè)跟蹤了工業(yè)自動化的行業(yè)需求變化以及無框力矩電機產(chǎn)品對比及在人形機器人的應(yīng)用前景。
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