>> 申萬宏源-量化擇時周報：風(fēng)格信號切換頻繁，尚未出現(xiàn)風(fēng)格主線-230702
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
大小： |
956KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
鄧虎,沈思逸 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示：
市場表現(xiàn)和情緒溫度：本周（2023/6/26-2023/6/30）A股市場漲跌分化，各寬基指數(shù)小幅變動，其中國證2000上漲0.97%、中證1000上漲0.82%，漲幅居前，上證50下跌1.07%、中小板指下跌0.97%，跌幅居前。均線排列模型提示國證2000、中證1000、滬深300短期信號偏多，上證50、中證50短期信號偏空。北上資金本周累計凈流出84.81億元，周凈賣出額創(chuàng)近5周新高；本周能源、消費領(lǐng)漲，AI概念持續(xù)活躍。截至6/30，市場情緒溫度：42.94°，滬深兩市成交額、全A換手率、北向周度凈流入指標均下降，市場恐慌程度上升，市場情緒受分位數(shù)水平跌穿下軌，模型信號看空。
RSI風(fēng)格強弱擇時：本周提示大盤占優(yōu)，成長占優(yōu)。小盤相對大盤比值的20日RSI指標下穿60日指標，提示大盤占優(yōu)。另外，國證成長比國證價值20日RSI指標上穿60日RSI，創(chuàng)業(yè)板指比滬深300長短期RSI比值接近，綜合判斷當(dāng)前成長風(fēng)格相對占優(yōu)。創(chuàng)成長/紅利質(zhì)量RSI指標提示當(dāng)前創(chuàng)成長相對占優(yōu)，20日大于60日RSI指標值。整體而言，市場風(fēng)格切換較為頻繁，并未出現(xiàn)明顯且持續(xù)的風(fēng)格分化。
資金流向：本周北向資金凈流出84.81億，主要流出食品飲料、銀行、商貿(mào)零售。其中食品飲料行業(yè)的北向資金凈流出達64.08億；北向凈流入行業(yè)有基礎(chǔ)化工、家用電器、電子等。南下資金小幅流入11.49億，重點流入電氣設(shè)備、化工、公用事業(yè)。主力資金繼續(xù)撤出，大幅流出計算機、傳媒、通信。
行業(yè)表現(xiàn)：本期行業(yè)漲跌分化，紡織服飾、煤炭、電力設(shè)備、國防軍工、環(huán)保、機械設(shè)備、基礎(chǔ)化工、輕工制造、鋼鐵漲幅超2%，商貿(mào)零售、食品飲料、傳媒、計算機跌幅超2%。
均線排列：本周短期看多的行業(yè)中，環(huán)保、機械設(shè)備、電力設(shè)備、汽車、國防軍工的得分上升幅度較大，升幅超10%。根據(jù)均線排列模型，截至最近交易日短期信號偏多的行業(yè)除上述行業(yè)外還有家用電器、基礎(chǔ)化工、紡織服飾、輕工制造、鋼鐵、農(nóng)林牧漁、美容護理、通信、有色金屬、電子、綜合、食品飲料、建筑材料、計算機、社會服務(wù)。
風(fēng)險提示：模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，歷史表現(xiàn)不代表未來，市場環(huán)境發(fā)生重大變化時可能失效。
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