>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第55期：小市值風格占優(yōu)，各大類因子超額收益均明顯改善-230703
| 上傳日期： |
2023/7/4 |
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| 1719KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、估值、北向。中證500內(nèi)，超額收益較好的是分析師、公司治理、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、估值、公司治理。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為1.06%；本年超額收益為1.41%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為1.29%；本年超額收益為-1.28%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年6月30日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是長信滬深300指數(shù)增強A（005137.OF）、中信建投滬深300指數(shù)增強A（015061.OF）、長江滬深300指數(shù)增強A（011545.OF）、興全滬深300LOF（163407.SZ）、國金滬深300指數(shù)增強A（167601.OF),本年收益分別為3.61%、3.31%、2.99%、2.9%和2.65%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為4.36%、4.07%、3.75%、3.65%和3.41%。中證500增強基金今年收益排名前五的是華夏中證500指數(shù)增強A（007994.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、長城中證500指數(shù)增強A（006048.OF）、申萬菱信中證500指數(shù)增強A（002510.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF),本年收益分別為8.08%、7.95%、6.74%、6.41%和6.4%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為5.79%、5.66%、4.45%、4.12%和4.11%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-06-26至2023-06-30）超額收益較好的因子是單季度歸母ROE、PEG、過去90日報告上下調(diào)比例。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是單季度歸母ROE、PEG、過去90日報告上下調(diào)比例。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是PEG、市盈率倒數(shù)、單季度歸母凈利潤。
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、估值、北向。中證500內(nèi)，超額收益較好的是分析師、公司治理、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、估值、公司治理。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年6月30日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益0.5%，滬深300收益-0.56%，超額收益為1.06%；本年收益0.24%，滬深300收益-1.17%，超額收益為1.41%，超額收益最大回撤為-3.43%。中證500指數(shù)增強組合本周收益1.42%，中證500收益0.13%，超額收益為1.29%；本年收益-0.56%，中證500收益0.72%，超額收益為-1.28%，超額收益最大回撤為-5.03%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風險
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