| 上傳日期： |
2023/7/10 |
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| 922KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
陶貽功,嚴(yán)明 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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核心觀點(diǎn)
行業(yè)觀點(diǎn)：
電力方面，全國新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心官微發(fā)布2023年5月全國新能源并網(wǎng)消納情況，5月光伏發(fā)電利用率達(dá)到98.3%，其中北京、天津、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、湖南、重慶、四川、廣東、廣西、海南13省光伏利用率達(dá)到100%。
環(huán)保方面，生態(tài)環(huán)境部對(duì)《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》公開征求意見，征求意見稿提出，符合國家有關(guān)規(guī)定的法人、其他組織和個(gè)人，可以依據(jù)本辦法開展溫室氣體自愿減排交易活動(dòng)。溫室氣體自愿減排項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)來自于可再生能源、林業(yè)碳匯、甲烷減排、節(jié)能增效等有利于減碳增匯的領(lǐng)域。
投資策略及推薦關(guān)注標(biāo)的：
公用：山東公布7GW新型儲(chǔ)能入庫項(xiàng)目清單，政策支持推動(dòng)山東新型儲(chǔ)能裝機(jī)領(lǐng)跑全國。山東能源局公示2023年度新型儲(chǔ)能入庫項(xiàng)目（第一批），共納入53個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目、總規(guī)模達(dá)到6.95GW。山東省新型儲(chǔ)能政策完善，裝機(jī)規(guī)模位于全國首位。2022年12月，山東省能源局發(fā)布《山東省新型儲(chǔ)能工程發(fā)展行動(dòng)方案》，明確山東省新型儲(chǔ)能發(fā)展總體思路，到2025年全省新型儲(chǔ)能規(guī)模計(jì)劃達(dá)到500萬千瓦左右。本次入庫項(xiàng)目全部建成后，山東省儲(chǔ)能龍頭地位將得到進(jìn)一步鞏固。
建議關(guān)注：三峽能源（600905.SH）、龍?jiān)措娏Γ?01289.SZ）、芯能科技（603105.SH）、太陽能（000591.SZ）、中閩能源（600163.SH）、江蘇新能（603693.SH）、華能國際（600011.SH）、國電電力（600795.SH）、大唐發(fā)電（601991.SH）、浙能電力（600023.SH）、江蘇國信（002608.SZ）、皖能電力（000543.SZ）、福能股份（600483.SH）、粵電力A（000539.SZ）、上海電力（600021.SH）、寶新能源（000690.SZ）、協(xié)鑫能科（002015.SZ）、華能水電（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九豐能源（605090.SH）、新奧股份（600803.SH）。
環(huán)保：CCER有望年內(nèi)重啟，關(guān)注行業(yè)節(jié)能增效項(xiàng)目發(fā)展。CCER即核證自愿減排量，是全國溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)的交易產(chǎn)品。2021年10月發(fā)布《關(guān)于做好全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期碳排放配額清繳工作的通知》明確，控排企業(yè)也可使用國家核證自愿減排量，按照相關(guān)程序完成購買，用以抵消碳配額清繳，并明確5%的抵銷上限比例。推進(jìn)自愿減排交易市場(chǎng)建設(shè)，有利于支持林業(yè)碳匯、可再生能源、甲烷減排、節(jié)能增效等項(xiàng)目發(fā)展，激勵(lì)更廣泛的行業(yè)、企業(yè)參與溫室氣體減排行動(dòng)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)。
建議關(guān)注：仕凈科技（301030.SZ）、盛劍環(huán)境（603324.SH）、國林科技（300786.SH）、景津裝備（603279.SH）、美?？萍迹?88376.SH）、高能環(huán)境（603588.SH）、路德環(huán)境（688156.SZ）、山高環(huán)能（000803.SZ）、偉明環(huán)保（603568.SH）、久吾高科（300631.SZ）、賽恩斯（688480.SH）、瀚藍(lán)環(huán)境（600323.SH）、清新環(huán)境（002573.SZ）。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：
1、生態(tài)環(huán)境部就《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》公開征求意見；
2、《青海省城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》發(fā)布；
3、《遼寧省科技支撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案（2023—2030年）》發(fā)布；
4、福建省印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施水泥行業(yè)超低排放改造的意見》；
5、《山西省科技支撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案（2022-2030年）》發(fā)布；
6、廣東新能源可接入容量預(yù)測(cè)分析：綠區(qū)46個(gè)，黃區(qū)42個(gè)，紅區(qū)25個(gè)；
7、53個(gè)項(xiàng)目6.95GW，山東能源局公示2023年度新型儲(chǔ)能入庫項(xiàng)目清單；
8、2023年5月全國新能源并網(wǎng)消納情況。
行業(yè)表現(xiàn)：
環(huán)保：本周環(huán)保指數(shù)（申萬）漲跌幅為-0.05%，相對(duì)滬深300指數(shù)變化0.39%，其中大地海洋、金達(dá)萊、博世科漲幅分別為13.92%、11.17%、9.15%,表現(xiàn)較好；而德林海、惠城環(huán)保、盛劍環(huán)境跌幅分別為-2.12%、-2.42%、-2.63%，表現(xiàn)較差。目前環(huán)保行業(yè)PE(TTM)17.98倍、PB(LF)1.59倍。
公用事業(yè)：本周公用事業(yè)指數(shù)（申萬）漲跌幅為0.48%，相對(duì)滬深300指數(shù)變化0.91%，其中大連熱電、京能熱力、廣宇發(fā)展?jié)q幅分別為33.20%、15.32%、15.00%,表現(xiàn)較好；而內(nèi)蒙華電、林洋能源、通寶能源跌幅分別為-2.17%、-2.20%、-2.71%，表現(xiàn)較差。目前公用事業(yè)行業(yè)PE(TTM)21.92倍、PB(LF)1.87倍。
碳市場(chǎng)：本周全國碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）總成交量1,528,721噸，總成交額77,995,566.66元。掛牌協(xié)議交易周成交量485,520噸，周成交額28,579,200.00元，最高成交價(jià)60.00元/噸，最低成交價(jià)57.00元/噸，本周五收盤價(jià)為58.17元/噸，較上周五下跌3.05%。大宗協(xié)議交易周成交量1,043,201噸，周成交額49,416,366.66元。截至本周，全國碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）累計(jì)成交量239,213,825噸，累計(jì)成交額10,989,596,376.51元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；政策執(zhí)行力度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)；政策調(diào)控壓力下煤價(jià)大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
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