>> 華鑫證券-配置和基金產(chǎn)品周報：兩只中證電信主題ETF申報，芯片類ETF凈申購靠前-230716
| 上傳日期： |
2023/7/17 |
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| 格式： |
pdf 共40頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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基金市場熱點
新一批中證電信主題ETF申報
繼首只以中證電信主題指數(shù)為標(biāo)的的ETF產(chǎn)品——易方達中證電信主題ETF于7月5日成立并于7月13日正式在上交所上市交易后，新一批指數(shù)基金，匯添富基金和鵬華基金申報的中證電信主題ETF，分別于7月12日、7月13日申報材料獲受理。產(chǎn)品跟蹤指數(shù)為中證電信主題指數(shù)（指數(shù)代碼：931235.CSI），指數(shù)前3大權(quán)重行業(yè)分別為：通信（77.56%）、計算機（11.84%）和國防軍工（9.11%），聚焦5G時代下通信行業(yè)新的發(fā)展機遇。
首批3只中證國新央企現(xiàn)代能源ETF即將開售
7月17日，工銀瑞信基金、博時基金、嘉實基金申報的首批3只中證國新央企現(xiàn)代能源ETF將正式開售。中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)（932037.CSI）選取國務(wù)院國資委下屬業(yè)務(wù)涉及現(xiàn)代能源體系框架下綠色能源產(chǎn)業(yè)、化石能源產(chǎn)業(yè)和能源輸配產(chǎn)業(yè)等三大產(chǎn)業(yè)板塊的50只央企上市公司證券作為指數(shù)樣本。指數(shù)前3大權(quán)重行業(yè)：電力及公用事業(yè)（46.6%）、電力設(shè)備及新能源（13.3%）、石油石化（12.9%）。
基金市場表現(xiàn)回顧：權(quán)益基金反彈，港股類產(chǎn)品靠前，純債債基上行
本周基金指數(shù)漲跌幅：QDII基金3.41% >普通股票型基金1.08% >偏股混合型基金1.06% >另類投資基金0.60% >轉(zhuǎn)債債基0.51%>非純債基0.31% >純債債基0.05% >貨幣市場基金0.03% > FOF基金-0.08%。
本周收益前五的主動股基為：嘉實港股互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)A 7.16%、嘉實前沿科技7.12%、中郵滬港深精選7.00%、民生加銀聚優(yōu)精選6.89%、泰信行業(yè)精選A 6.38%。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：新發(fā)市場仍低迷，近期集中布局1000和2000增強賽道，下周3只央企現(xiàn)代能源ETF
新成立基金：本周國內(nèi)新成立基金18只(A/C記同一只)，共募集總金額197.40億，基金發(fā)行熱度稍有回暖。
新申報基金：本周共上報基金35只，包括5只ETF、2只股票指數(shù)等。
首發(fā)基金：8只，寶盈同業(yè)存單指數(shù)7天持有、華夏中證智選300價值穩(wěn)健策略ETF、大成中證1000指數(shù)增強A、南方中證通信服務(wù)ETF、工銀中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、嘉實中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、招商國證2000指數(shù)增強A將于下周發(fā)售。
本周國內(nèi)股票型ETF凈流入+69億元，滬深300凈申購+41.62億，材料和芯片類產(chǎn)品份額增幅靠前，港股份額上行+6.48億
分結(jié)構(gòu)來看：寬基ETF整體凈流入+80.68億元，其中上證50（-2.09億）和創(chuàng)業(yè)板（-1.20億）遭小幅減持，滬深300（+41.62億）和科創(chuàng)50（+13.84億）凈流入靠前；行業(yè)類中，信息技術(shù)（+5.74億）獲資金積極布局，金融地產(chǎn)類產(chǎn)品資金止盈離場（-10.40億）；主題方面，芯片（+4.44億）類凈申購持續(xù)靠前；大類資產(chǎn)方面，港股市場產(chǎn)品本周獲凈申購（+6.48億)，美股類產(chǎn)品份額上行（+3.55億），黃金類產(chǎn)品獲增持（+0.33億元）。
公募基金倉位監(jiān)測:主動權(quán)益基金倉位上行，加倉前5汽車、農(nóng)林牧漁、家電、電力及公用事業(yè)、石油石化
基金倉位來看，股票型/混合型/靈活配置型基金目前倉位分別為85.38%/77.51%/62.11%，所處17年以來歷史百分位點16%/17%/89%，相比上周變動0.33%/0.31%/0.11%。
行業(yè)來看，上周加倉前5汽車、農(nóng)林牧漁、家電、電力及公用事業(yè)、石油石化，減倉前5電力設(shè)備及新能源、通信、傳媒、消費者服務(wù)、醫(yī)藥。
大類資產(chǎn)表現(xiàn)回顧
本周A股三大股指漲幅均超1%，上證指數(shù)漲幅1.29%，深證成指漲幅1.76%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅2.53%。本周各風(fēng)格指數(shù)方面，大盤成長和中盤成長表現(xiàn)突出，漲幅分別為3.00%和2.59%。從行業(yè)表現(xiàn)上來看，電子、食品飲料、化工漲幅居前，分別為3.36%、3.02%、2.87%，房地產(chǎn)、輕工制造本周跌幅較大，跌幅分別為1.75%和1.03%。偏股混合基金指數(shù)本周收漲，漲幅為1.06%。
觀察全球股市本周行情，美股方面，三大股指周漲幅均超2%，道指漲幅為2.29%，標(biāo)普500漲幅為2.42%，納指漲幅3.32%，港股方面，港股本周漲勢迅猛，恒生指數(shù)漲幅5.71%，國企指數(shù)漲幅5.81%，恒生科技指數(shù)漲幅8.39%。
全球大宗商品方面，倫敦銀現(xiàn)漲幅8.16%，Comex銅漲幅3.75%。匯率方面，本周美元指數(shù)跌幅為2.21%，人民幣指數(shù)跌幅為0.40%。
外盤來看，CPI小超預(yù)期回落，美債收益率和美元回落，但存高基數(shù)效應(yīng)，7月加息25bp概率仍超九成，官員鷹派口吻未松，本月FOMC聯(lián)儲操作值得重點關(guān)注；權(quán)益方面，納指權(quán)重編制方法調(diào)整，利率高位VIX低位仍需謹(jǐn)慎
整體來看，近期市場交易軟著陸，疊加AI帶來的生產(chǎn)效率提高預(yù)期，以及空頭擁擠度較高，經(jīng)濟強勁下通脹回落，納指為代表的美股持續(xù)反彈。但中期來看短端利率持續(xù)高位，衰退遲到但不會不來，市場對于現(xiàn)金的偏好仍使得美股作為風(fēng)險資產(chǎn)吸引力有限，VIX達低位依舊需注意風(fēng)險。
國內(nèi)倉位&資金流
從資金面來看，私募倉位6月觸底小幅反彈(60.18%→63.58%)，處于近3年來25%分位，與4月倉位水平相近；公募倉位本周上行；ETF
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