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結論與建議：
　　公司發(fā)布業(yè)績預告，得益于刻蝕設備關鍵客戶市場占有率不斷提高、MOCVD設備收入快速增長，1H23公司營收增長近3成，扣非后凈利潤增長13%-23%。其中2Q23公司收入及扣非后凈利潤的規(guī)模、增速基本與1Q23大體相當。
　　展望未來，半導體設備本土化的進程持續(xù)加快。公司作為國內半導體設備龍頭企業(yè)，在高端刻蝕設備技術儲備國內領先，將長期受益于國產替代的推進。從估值來看，公司2024年PS預計約11倍，維持買進建議。
　　 1H23業(yè)績穩(wěn)步增長：公司發(fā)布業(yè)績預告，得益于刻蝕設備關鍵客戶市場占有率不斷提高、MOCVD設備收入快速增長，1H23公司實現(xiàn)營收25.3億元，同比增長約28.1%。其中，刻蝕設備收入增長約32.5%，達17.2億元，MOCVD設備收入增長約24.1%，達3億元。備品備件及服務收入增長約17.1%，達5億元。1H23公司實現(xiàn)利潤為9.8億元-10.3億元，同比增加110%-120%.得益于收入和毛利增長以及公司于2023年上半年出售了部分持有的拓荊科技股票（稅后凈收益約4億元）?？鄯呛髢衾麧櫈?0,000萬元到54,000萬元，同比增加13.45%到22.53%。整體來看，公司營收及扣非后凈利潤業(yè)績符合預期。分季度來看，2Q23公司實現(xiàn)營收13億元，同比增長27.5%；實現(xiàn)凈利潤7.1-7.6億元，同比增101%-115%；實現(xiàn)扣非后凈利潤2.7-3.1億元，同比增7%-22.8%。
　　盈利預測：公司2022年新簽訂單金額同比增長53%達63億元，訂單銷售比達到1.33，為后續(xù)業(yè)績高速增長奠定良好基礎。由于2Q23公司出售拓荊科技股份，我們上調全年盈利預測4億元，預計公司2023-24年實現(xiàn)凈利潤18.3億元和18.7億元，YOY分別增長56%和2%，EPS分別為2.96元和3.03元，目前股價對應2024年PE46倍，2024年PS預計約11倍，給與買進的評級。
　　風險提示：中美科技脫鉤影響半導體設備需求增長。