>> 國海證券-中小盤行業(yè)周報：特斯拉單季度營收交付雙創(chuàng)新高，Dojo超算投產(chǎn)助力FSD技術(shù)持續(xù)提升-230722
| 上傳日期： |
2023/7/23 |
大?。?/td>
| 1687KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
楊陽 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點(diǎn)：
1）特斯拉單季度營收交付雙創(chuàng)新高，Dojo超算投產(chǎn)助力FSD技術(shù)持續(xù)提升。特斯拉發(fā)布2023年二季報，營收和交付量均創(chuàng)歷史新高，但由于降價、成本上升、產(chǎn)能不足和匯率波動等因素，毛利率承壓。特斯拉繼續(xù)加大研發(fā)投入，Dojo超級計算機(jī)投產(chǎn)，為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算力訓(xùn)練提供支持，助力特斯拉完善自動駕駛輔助領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢。特斯拉在電動皮卡市場也取得突破，首輛Cybertruck在德州工廠下線，預(yù)計2023年底開始交付。此外，據(jù)《印度時報》報道，特斯拉計劃在印度建廠，年產(chǎn)能有望達(dá)50萬輛以上。
2）創(chuàng)維汽車發(fā)布800V+4C超級快充技術(shù)及“小維GPT”。7月19日，創(chuàng)維汽車在徐州舉辦了小維GPT發(fā)布暨二代產(chǎn)品上市研討會，展示了其在新能源汽車領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和市場布局。會上，創(chuàng)維汽車發(fā)布了其二代產(chǎn)品的800V+4C超級快充技術(shù)，該技術(shù)可實(shí)現(xiàn)7.5分鐘充電0-80%，充8分鐘跑352公里，打造“像加油一樣快捷”的補(bǔ)能體驗(yàn)。同時，創(chuàng)維汽車推出了全新智能車機(jī)SKYLINK 2.0和基于人工智能語言模型技術(shù)的智能問答系統(tǒng)小維GPT，為用戶提供智能語音交互、智能問答等功能，打造全面智能化的駕乘環(huán)境。此外，創(chuàng)維汽車還發(fā)布了“2314”產(chǎn)品戰(zhàn)略，即在雙動力、雙驅(qū)動的基礎(chǔ)上，開發(fā)BE、CE、AE三大新能源乘用車智能化平臺，計劃推出14款車型，覆蓋多個細(xì)分市場，滿足不同消費(fèi)者的需求。
3）L2搭載率達(dá)62.2%，造車新勢力具有領(lǐng)先優(yōu)勢，英偉達(dá)占據(jù)供應(yīng)鏈份額近半。據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys報導(dǎo)，大中華區(qū)L2搭載率達(dá)62.2%，L2+搭載率約13%。L2+新能源乘用車市場份額前三依次為理想、蔚來和騰勢，自主品牌在L2+搭載上占據(jù)優(yōu)勢，前十中自主品牌占據(jù)9席，新勢力品牌總裝量達(dá)70.6%。供應(yīng)鏈端，英偉達(dá)份額達(dá)44.2%，是地平線份額的3倍左右，搶占高端市場；特斯拉僅占據(jù)1.1%的市場份額。這匹配了中國市場過去啞鈴型的市場結(jié)構(gòu)，即高端車型和入門車型為市場主流產(chǎn)品。
市場行情回顧：2023年07月17日至2023年07月21日，A股市場申萬一級行業(yè)漲幅居前的板塊為房地產(chǎn)、建筑材料、農(nóng)林牧漁，漲跌幅分別為+3.56%、+2.56%、+2.20%；跌幅居前的板塊為通信、計算機(jī)、傳媒，漲跌幅為-6.22%、-5.24%、-4.84%。漲幅居前的個股為豪聲電子、中央商場、榮盛發(fā)展、東方園林、熊貓乳品，漲跌幅分別為+130.05%、+61.40%、+48.75%、+33.53%、+32.50%。
熱點(diǎn)新聞：（1）工信部介紹下半年重點(diǎn)工作，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)增長、擴(kuò)大有效需求和壯大新興產(chǎn)業(yè):（2）新能源車企上半年銷量公布，造車新勢力差距擴(kuò)大，領(lǐng)先車企競爭激烈；（3）蘋果再度擴(kuò)大自動駕駛測試司機(jī)規(guī)模；（4）小鵬汽車智慧多場景座艙上線；（5）百度與軟通動力達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推動大模型應(yīng)用落地；（6）禾賽車載激光雷達(dá)市占率連續(xù)兩年蟬聯(lián)全球第一；（7）小米首款車800v加持，綜合續(xù)航或達(dá)600km以上；（8）福特C-V2X車路協(xié)同服務(wù)落地長春；（9）億緯鋰能與Li-Cycle攜手探索全球可持續(xù)的循環(huán)回收方案；（10）安徽蔚來智行申請互聯(lián)網(wǎng)地圖甲級測繪資質(zhì)。
重點(diǎn)關(guān)注個股：行業(yè)方面建議關(guān)注智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)；個股方面建議關(guān)注炬光科技、長光華芯、永新光學(xué)、華測導(dǎo)航、經(jīng)緯恒潤-W、隆盛科技。
風(fēng)險提示：汽車市場景氣度不及預(yù)期；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)引進(jìn)受限；原材料價格大幅波動；重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。
|
|
