>> 中泰證券-高頻數(shù)據(jù)觀察：進(jìn)出口表現(xiàn)持續(xù)低迷-230722
| 上傳日期： |
2023/7/23 |
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pdf 共11頁(yè) |
來(lái)源： |
中泰證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
肖雨 |
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生產(chǎn)：主要開(kāi)工率指標(biāo)漲跌互現(xiàn)。鋼材供給數(shù)據(jù)暫無(wú)。汽車輪胎生產(chǎn)漲跌互現(xiàn)：本周汽車全鋼胎開(kāi)工率環(huán)比回落0.75個(gè)百分點(diǎn)，月初至今同比上漲5.45個(gè)百分點(diǎn)，半鋼胎開(kāi)工率環(huán)比上升0.29個(gè)百分點(diǎn)，月初至今同比上漲6.94個(gè)百分點(diǎn)?；w生產(chǎn)開(kāi)工率有所上升：本周PTA開(kāi)工率環(huán)比回升5.96個(gè)百分點(diǎn)，PX開(kāi)工率與環(huán)比上升5.00個(gè)百分點(diǎn)，滌綸長(zhǎng)絲（江浙地區(qū)）本周開(kāi)工率與上周持平。
從生產(chǎn)端來(lái)看，本周開(kāi)工率指標(biāo)漲跌互現(xiàn)。鋼廠開(kāi)工率、產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)暫無(wú)；化工產(chǎn)品開(kāi)工率方面，PTA開(kāi)工率回升，PX開(kāi)工率持續(xù)上升，滌綸長(zhǎng)絲開(kāi)工率較上周持平；汽車輪胎開(kāi)工率漲跌互現(xiàn)。
需求：商品房銷售熱度有所回升，土地市場(chǎng)熱度下降。本周商品房銷售面積有所回升：30大中城市商品房成交面積環(huán)比上升3.85%，一線城市商品房成交面積環(huán)比回落0.62%，二線城市商品房成交面積環(huán)比下降9.65%，三線城市商品房成交面積環(huán)比上升51.81%。土地成交面積持續(xù)下降：截至7月16日，100大中城市成交土地面積852.26萬(wàn)平方米，環(huán)比下跌27.60%。一線城市商品房成交面積環(huán)比回落0.62%，二線城市商品房成交面積環(huán)比下降9.65%，三線城市商品房成交面積環(huán)比上升51.81%。成交土地溢價(jià)率回升：截至7月16日，100大中城市成交土地溢價(jià)率約為6.70%，較上周回生2.05個(gè)百分點(diǎn)。一線、二線城市成交土地溢價(jià)率分別環(huán)比上升7.75%、8.13%，三線城市成交土地溢價(jià)率環(huán)比下跌4.57%。當(dāng)前土地市場(chǎng)總體熱度下降，月初至今，100大中城市成交土地占地面積環(huán)比下降，且低于去年同期水平，本周成交土地溢價(jià)率回升，表現(xiàn)略低于上月同期水平，高于去年同期水平。商品房銷售方面，三線城市銷售面積有所回升，但一線、二線城市銷售面積有所下降。
本周乘用車銷量上升：截至7月16日的一周，乘用車批發(fā)日均銷量為5.5萬(wàn)輛，環(huán)比上升48.07%，月初至今同比上漲20.71%，乘用車零售日均銷量為5.1萬(wàn)輛，本周環(huán)比上升37.42%，月初至今同比上漲10.34%。
鋼材庫(kù)存漲跌互現(xiàn)：從庫(kù)存來(lái)看，螺紋鋼庫(kù)存連續(xù)數(shù)周持續(xù)上漲，本周環(huán)比上升1.40%，熱軋板庫(kù)存環(huán)比下跌0.19%，線材庫(kù)存下降，本周環(huán)比下跌1.21%。螺紋鋼、線材和熱軋板卷庫(kù)存均高于上月以及去年同期。
進(jìn)出口表現(xiàn)雙雙回落：出口方面整體需求表現(xiàn)不佳。中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（CCFI）持續(xù)下跌，本周環(huán)比下降0.44%；上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）有所回落，本周環(huán)比下跌1.29%。散貨船市場(chǎng)熱度回落，各船型需求熱度總體呈現(xiàn)回落趨勢(shì)，BDI本周環(huán)比下跌10.28%，中國(guó)進(jìn)口干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（CDFI）環(huán)比下跌3.00%。當(dāng)前進(jìn)出口指標(biāo)同環(huán)比整體上均為負(fù)值，或指向內(nèi)外需仍然較為疲軟。
價(jià)格：食品價(jià)格漲跌互現(xiàn)，上游產(chǎn)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)。食品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：本周豬肉、牛肉，羊肉價(jià)格下跌，平均批發(fā)價(jià)分別環(huán)比下跌0.90%、0.63%，0.59。雞蛋、白條雞價(jià)格分別環(huán)比上升2.63%、0.50%。蔬果價(jià)格漲跌互現(xiàn)，本周28種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)蔬菜平均批發(fā)價(jià)環(huán)比上升0.21%，7種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)水果平均批發(fā)價(jià)環(huán)比下降0.93%。上游產(chǎn)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：大宗商品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：本周原油期貨價(jià)格上漲，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比上漲1.50%，WTI原油期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比上漲2.19%。有色期貨價(jià)格全面下跌，LME3個(gè)月銅本周環(huán)比上升2.69%，鋁價(jià)格環(huán)比下跌1.73%。工業(yè)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：本周南華工業(yè)品指數(shù)環(huán)比上漲0.41%。長(zhǎng)江有色市場(chǎng)銅價(jià)格環(huán)比下跌1.73%，鋁價(jià)格環(huán)比下跌1.13%；螺紋鋼價(jià)格環(huán)比上漲0.34%；Myspic綜合鋼價(jià)指數(shù)環(huán)比上升0.45%；其次，水泥價(jià)格環(huán)比下跌0.84%。本周人民幣有所升值：本周美元兌人民幣匯率環(huán)比上升0.65%至7.18，歐元兌人民幣匯率環(huán)比回落0.27%至7.99，100日元兌人民幣匯率環(huán)比下跌1.60%至5.07，人民幣有效實(shí)際匯率指數(shù)環(huán)比回升0.11%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：進(jìn)出口表現(xiàn)持續(xù)低迷，人民幣仍面臨貶值壓力。
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