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申萬(wàn)宏源-量化擇時(shí)周報(bào):資金情緒較差,小盤指數(shù)信號(hào)由多轉(zhuǎn)空-230723
上傳日期:
2023/7/24
大?。?/td>
875KB
格式:
pdf 共8頁(yè)
來(lái)源:
申萬(wàn)宏源
評(píng)級(jí):
--
作者:
鄧虎
,
沈思逸
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
市場(chǎng)表現(xiàn)和情緒溫度:本周(2023/7/17-2023/7/21)A股市場(chǎng)普跌,其中科創(chuàng)50下跌3.63%、中小板指下跌3.20%、創(chuàng)業(yè)板指下跌2.74%,跌幅居前。均線排列模型提示中證1000、國(guó)證2000信號(hào)由多轉(zhuǎn)空。北上資金本周累計(jì)凈流出75.25億元,近5日累計(jì)凈流出64.80億元;本周房地產(chǎn)逆市上漲。截至7/21,市場(chǎng)情緒溫度:37.84°,滬深兩市成交額、全A換手率、北向周度凈流入指標(biāo)不同程度下滑,市場(chǎng)恐慌程度再次上升,市場(chǎng)情緒跌穿下軌,模型信號(hào)看空。
RSI風(fēng)格強(qiáng)弱擇時(shí):本周提示大盤占優(yōu),成長(zhǎng)占優(yōu)。小盤相對(duì)大盤比值的20日RSI指標(biāo)下穿60日指標(biāo),提示大盤占優(yōu)。另外,創(chuàng)業(yè)板指/滬深300的20日RSI指標(biāo)下穿60日RSI,國(guó)證成長(zhǎng)/國(guó)證價(jià)值情況相反但長(zhǎng)短期RSI比值相對(duì)接近,綜合判斷當(dāng)前成長(zhǎng)風(fēng)格相對(duì)占優(yōu)。創(chuàng)成長(zhǎng)/紅利質(zhì)量RSI指標(biāo)提示當(dāng)前紅利質(zhì)量相對(duì)占優(yōu),20日小于60日RSI指標(biāo)值。整體而言,市場(chǎng)風(fēng)格進(jìn)入切換期。
資金流向:本周北向資金凈流出75.25億元,重點(diǎn)流入通信、房地產(chǎn)、家用電器等行業(yè),流出電力設(shè)備、食品飲料、醫(yī)藥生物。南下資金凈流入40.2億元,重點(diǎn)流入食品飲料、汽車、綜合。主力資金繼續(xù)大幅撤出,主要流出計(jì)算機(jī)、通信、汽車、機(jī)械設(shè)備。
行業(yè)表現(xiàn):本期行業(yè)跌多漲少,TMT領(lǐng)跌,通信、計(jì)算機(jī)跌幅超5%,傳媒、電子跌幅超4%,上漲方面,房地產(chǎn)、建筑材料、農(nóng)林牧漁漲幅超2%。
均線排列:本周短期看多的行業(yè)中,商貿(mào)零售、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁、建筑材料、輕工制造、基礎(chǔ)化工的得分上升幅度較大,升幅超10%。根據(jù)均線排列模型,截至最近交易日短期信號(hào)偏多的行業(yè)除上述行業(yè)外還有石油石化、食品飲料、紡織服飾、交通運(yùn)輸、有色金屬、環(huán)保、電子、美容護(hù)理、社會(huì)服務(wù)、鋼鐵、建筑裝飾、機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、電力設(shè)備。
行業(yè)景氣度:景氣度已更新的行業(yè)中,7月工業(yè)金屬、半導(dǎo)體、白色家電、銀行多數(shù)行業(yè)景氣度水平環(huán)比上升,鋼鐵,房地產(chǎn),光伏,水泥制造,證券景氣度環(huán)比下降。從分位數(shù)來(lái)看,當(dāng)前半導(dǎo)體、化學(xué)纖維、汽車位于75%景氣分位數(shù)以上,交通運(yùn)輸、工業(yè)金屬、銀行、煤炭、鋼鐵位于50%-75%分位數(shù),工程機(jī)械、石油石化、房地產(chǎn)行業(yè)位于25%-50%分位數(shù),其余行業(yè)均位于25%景氣分位數(shù)以下。
風(fēng)險(xiǎn)提示:模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建,歷史表現(xiàn)不代表未來(lái),市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)可能失效。
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