>> 中泰證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報：特斯拉23Q2銷量環(huán)比提升，光伏終端需求或?qū)⒒嘏?230723
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
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| 3460KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾彪,吳鵬,朱柏睿 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周鋰電池板塊，根據(jù)特斯拉官網(wǎng)數(shù)據(jù)，23Q2特斯拉汽車交付量46.61萬輛，同比增長83%，環(huán)比增長10%。其中，Model 3/y交付量44.69萬輛，同比增長87%，環(huán)比增長8%；Model S/X交付量1.92萬輛，同比增長19%，環(huán)比增長80%。特斯拉在第二季度財報電話會議上透露，Cybertruck電動皮卡將使用一種更先進、能量密度更高的4680電池版本。近日，國家發(fā)改委會同有關(guān)部門印發(fā)了《關(guān)于促進汽車消費的若干措施》，其中涉及新能源汽車的內(nèi)容如下：1）加強新能源汽車配套設(shè)施建設(shè)。2）降低新能源汽車購置使用成本。3）推動公共領(lǐng)域增加新能源汽車采購數(shù)量。根據(jù)CNESA統(tǒng)計，23Q2國內(nèi)新型儲能投運12.3GWh，環(huán)比翻倍增長。我們認為短期結(jié)合23年2季度業(yè)績考慮，電池推薦【寧德時代】、【億緯鋰能】；材料推薦【天賜材料】、【璞泰來】，建議關(guān)注【科達利】。
光伏：近期硅料價格快速下跌，在歷史區(qū)間內(nèi)已接近底部，硅料及硅片庫存周期向上，邊際變化將催化板塊發(fā)展，板塊迎來反彈。當前情況下我們重點看好：
1、硅料&硅片見底：【歐晶科技】【TCL中環(huán)】【協(xié)鑫科技】等。
2、小輔材的量增彈性邏輯：【通靈股份】【宇邦新材】【快可電子】【威騰電氣】【博菲電氣】【錦富技術(shù)】等；
3、一體化及電池組件：【愛旭股份】【晶澳科技】【天合光能】【阿特斯】【晶科能源】【東方日升】等；
風(fēng)電：本周，福建23年海風(fēng)項目包括長樂B區(qū)(100MW)、長樂外海I區(qū)（南）（300MW）、長樂外海J區(qū)（650MW）、長樂外海J區(qū)（650MW）以及長樂外海K區(qū)（550MW）共2GW項目完成競配。我們認為，海風(fēng)進程穩(wěn)步進行，隨著負面因素逐步緩解有望放量，同時原材料價格預(yù)期下滑，在規(guī)模效應(yīng)及結(jié)構(gòu)優(yōu)化背景下，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望修復(fù)。建議重點關(guān)注：
1、海纜：【東方電纜】【寶勝股份】【漢纜股份】等
2、塔筒/管樁：【潤邦股份】【泰勝風(fēng)能】【海力風(fēng)電】【天順風(fēng)能】等
3、法蘭軸承：【恒潤股份】【新強聯(lián)】等
4、鍛鑄件：【振江股份】【廣大特材】【通裕重工】【海鍋股份】等
5、主機廠：【明陽智能】【三一重能】等
風(fēng)險提示事件：裝機不及預(yù)期；原材料大幅上漲；競爭加劇研報使用的信息更新不及時風(fēng)險；第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險等。
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