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>> 國(guó)金證券-基金量化觀察:今年漲幅超過(guò)13%,紅利低波動(dòng)ETF集中申報(bào)-230725
上傳日期:   2023/7/26 大?。?/td>   1510KB
格式:   pdf  共12頁(yè) 來(lái)源:   國(guó)金證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   高智威,趙妍
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紅利低波動(dòng)ETF集中申報(bào)
  上周天弘基金與富國(guó)基金均申報(bào)了紅利低波動(dòng)策略的SmartBeta ETF,分別跟蹤中證紅利低波動(dòng)100指數(shù)和中證紅利低波動(dòng)指數(shù)。截至2023年7月21日,2023年以來(lái),兩個(gè)紅利低波動(dòng)指數(shù)漲幅超過(guò)13%,近一個(gè)月漲幅超過(guò)2%,遠(yuǎn)超萬(wàn)得全A指數(shù)。
  ETF市場(chǎng)回顧
  從一級(jí)市場(chǎng)資金流動(dòng)情況來(lái)看,上周已上市ETF資金凈流入合計(jì)279.82億元,各類ETF均呈凈申購(gòu)狀態(tài),股票型ETF、商品型ETF、跨境ETF、債券型ETF資金凈流入額分別為229.26億元、31.55億元、17.67億元、1.34億元。
  股票型ETF中,寬基ETF上周資金凈流入181.21億元,滬深300ETF及科創(chuàng)50ETF凈流入額分別為51.63億元、49.95億元。主題行業(yè)ETF上周資金凈流入42.70億元,其中科技、高端制造、醫(yī)藥生物等板塊資金凈流入,凈流入額分別為35.38億元、11.81億元、9.07億元,消費(fèi)、周期、金融地產(chǎn)等板塊均呈凈贖回狀態(tài),凈流出額分別為2.36億元、4.88億元、5.09億元。
  上周非貨幣ETF成交金額合計(jì)3470.02億元,較前一周成交額下降,科技主題ETF周成交額依然大幅領(lǐng)先。而寬基ETF中,中證1000ETF、滬深300ETF交易最為活躍。寬基ETF中,杠桿資金更青睞滬深300ETF,融資凈買入額為4.67億元。主題/行業(yè)ETF中,杠桿資金在科技ETF中融資凈買入3.36億元。
  我們根據(jù)ETF申購(gòu)股票清單及個(gè)股北上資金日度資金流向數(shù)據(jù),統(tǒng)計(jì)了股票型ETF的北上資金等效流入情況。上周寬基ETF中,上證50ETF和中證500ETF北上資金等效流入額相對(duì)較高。主題/行業(yè)ETF中,科技和消費(fèi)ETF的北上資金等效流入額相對(duì)較高。
  主動(dòng)權(quán)益、增強(qiáng)指數(shù)及股票多空型基金表現(xiàn)跟蹤
  上周收益靠前的主動(dòng)權(quán)益基金有:工銀國(guó)家戰(zhàn)略主題(001719.OF)、景順長(zhǎng)城資源壟斷(162607.OF)、銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)A(005106.OF)、工銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)A(007674.OF)、景順長(zhǎng)城致遠(yuǎn)A(017860.OF),上周收益率分別為:4.07%、2.85%、2.65%、2.60%、2.55%。
  滬深300增強(qiáng)指數(shù)型基金中,富榮滬深300增強(qiáng)A上周業(yè)績(jī)優(yōu)異,相對(duì)基準(zhǔn)的超額收益率為0.99%;中證500增強(qiáng)指數(shù)型基金中,東方中證500指數(shù)增強(qiáng)A上周表現(xiàn)最好,相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益率為1.03%;中證1000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,農(nóng)銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)A表現(xiàn)最好,上周取得1.68%的超額收益率。
  風(fēng)險(xiǎn)提示
  以上結(jié)果通過(guò)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測(cè)算完成,在政策、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn);基金歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái);ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
  
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