>> 華創(chuàng)證券-【債券日報】轉債市場日度跟蹤-230728
| 上傳日期： |
2023/7/29 |
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| 1253KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
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作者： |
周冠南 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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市場概況：今日轉債正股行業(yè)普漲，價格中樞環(huán)比抬升
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉債指數(shù)環(huán)比上漲0.84%、上證綜指指數(shù)環(huán)比上漲1.84%、深證成指指數(shù)環(huán)比上漲1.62%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比上漲1.62%、上證50指數(shù)環(huán)比上漲2.78%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.90%。
市場風格：大盤價值相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比上漲1.91%、大盤價值環(huán)比上漲2.73%、中盤成長環(huán)比上漲0.90%、中盤價值環(huán)比上漲2.02%、小盤成長環(huán)比上漲1.15%、小盤價值環(huán)比上漲1.83%。
資金表現(xiàn)：轉債市場成交情緒升溫?？赊D債市場成交額為538.12億元，環(huán)比增長13.55%；萬得全A總成交額為9494.41億元，環(huán)比增長21.57%；滬深兩市主力凈流入120.86億元，北向資金凈流入164.03億元；十年國債收益率環(huán)比上升1.38bp至2.65%。
轉債價格：轉債中樞提升，高價券占比提升。轉債整體收盤價加權平均值為120.20元，環(huán)比昨日上升0.85%。其中偏股型轉債的收盤價為154.29元，環(huán)比上升0.89%；偏債型轉債的收盤價為108.87元，環(huán)比上升0.23%；平衡型轉債的收盤價為122.38元，環(huán)比上升0.63%。從轉債收盤價分布情況看，130元以上高價券個數(shù)占比31.47%，較昨日環(huán)比上升1.79pct；占比變化最大的區(qū)間為100-110（包含110），占比7.37%，較昨日下降1.2pct；收盤價在100元以下的個券有13只。價格中位數(shù)為123.91元，環(huán)比昨日上升0.47%。
轉債估值：估值抬升。百元平價區(qū)間轉股溢價率為26.98%，環(huán)比昨日上升0.004pct；整體加權平價為88.84元，環(huán)比昨日上升1.78%。偏股型轉債溢價率為11.90%，環(huán)比上升0.26pct；偏債型轉債溢價率為75.58%，環(huán)比下降1.02pct；平衡型轉債溢價率為26.50%，環(huán)比下降0.13pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日行業(yè)普漲，正股行業(yè)指數(shù)共計27個行業(yè)上漲。跌幅前三行業(yè)為傳媒（-0.52%）、國防軍工（-0.41%）、環(huán)保（-0.03%）；漲幅前三位為非銀金融（+6.45%）、銀行（+3.07%）、房地產（+3.02%）。
轉債市場共計27個行業(yè)上漲，漲幅前三位行業(yè)為美容護理（+3.42%）、非銀金融（+3.16%）、通信（+1.50%）；唯一下跌的行業(yè)為電子（-0.03%）。
(1)收盤價：大周期環(huán)比+0.69%、制造環(huán)比+0.46%、科技環(huán)比+0.51%、大消費環(huán)比+3.50%、大金融環(huán)比+2.26%。
(2)轉股溢價率：大周期環(huán)比-0.26pct、制造環(huán)比-0.8pct、科技環(huán)比+0.094pct、大消費環(huán)比+9.2pct、大金融環(huán)比-4.0pct。
(3)轉換價值：大周期環(huán)比+0.79%、制造環(huán)比+0.67%、科技環(huán)比+0.45%、大消費環(huán)比-1.60%、大金融環(huán)比+5.09%。
(4)純債溢價率：大周期環(huán)比+0.85pct、制造環(huán)比+0.58pct、科技環(huán)比+0.67pct、大消費環(huán)比+3.1pct、大金融環(huán)比+2.6pct。
風險提示：正股波動較大、轉債估值壓縮、經濟復蘇不及預期、外圍市場波動等。
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