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加權(quán)盈利頻率因子
　　基于前期報(bào)告《計(jì)數(shù)啟發(fā)法與加權(quán)盈利頻率—因子選股系列》，定期更新加權(quán)盈利頻率因子今年以來(lái)表現(xiàn)情況。加權(quán)盈利頻率因子為股票過(guò)去一段時(shí)間收益率大于一定閾值的天數(shù)加權(quán)之和。
　　表現(xiàn)跟蹤
　　今年以來(lái)（2023/01-2023/07）內(nèi)，加權(quán)盈利頻率因子在滬深A(yù)股中IC均值為-0.13，IC與均值同向的比例為81.36%，ICIR為-1.13。該因子在7月份的IC均值為-0.19，多頭組合組1的收益率為2.93%，相對(duì)wind全A的超額收益率為1.20%。
　　今年以來(lái)，除4月份多頭組合出現(xiàn)回撤，相對(duì)wind全A的超額收益為-1.56%，其余月份均獲得正的超額收益。在7月份，多頭組合組1超額收益為1.20%。多空組合的收益率為10.90%，組1到組10具有良好單調(diào)性，空頭組合組10貢獻(xiàn)較大收益。
　　分行業(yè)情況
　　6月份以來(lái)，在滬深A(yù)股中該因子的IC值由正轉(zhuǎn)負(fù)。在7月份，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有29個(gè)行業(yè)的IC均值均為負(fù)數(shù)，僅鋼鐵、綜合行業(yè)成分股的IC均值為正。
　　今年以來(lái)所有行業(yè)中成分股IC均值依舊全部保持為負(fù)數(shù)，環(huán)保、建筑材料、社會(huì)服務(wù)、國(guó)防軍工行業(yè)成分股的IC均值絕對(duì)值最大，均在-0.19左右，IC勝率分別為83.90%、82.20%、76.27%、77.12%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)，若未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，因子的實(shí)際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異，同時(shí)可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)。ETF組合不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，基金產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。