>> 西南證券-行業(yè)配置報告(2023年6月)：行業(yè)配置策略與ETF組合構(gòu)建-230601
| 上傳日期： |
2023/6/1 |
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| 2018KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
西南證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭琳琳 |
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相似預(yù)期差行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：銀行、輕工制造、紡織服裝、汽車、國防軍工、醫(yī)藥
上月組合收益表現(xiàn)：2023年5月，組合月度收益-4.06%，相較于行業(yè)等權(quán)指數(shù)超額收益0.04%。5月行業(yè)配置為：有色金屬、電力及公用事業(yè)、交通運輸、銀行、非銀行金融、家電。其中電力及公用事業(yè)貢獻超額收益7.76%，銀行貢獻超額收益2.50%。
分析師預(yù)期邊際變化行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：食品飲料交通運輸電力及公用事業(yè)傳媒家電建筑
上月組合收益表現(xiàn)：2023年5月，組合月度收益-3.45%，相較于行業(yè)等權(quán)指數(shù)超額收益0.67%。5月行業(yè)配置為：食品飲料、通信、機械、建筑、國防軍工、醫(yī)藥。其中通信貢獻超額收益4.77%，機械貢獻超額收益3.68%，國防軍工貢獻超額收益3.05%，醫(yī)藥貢獻超額收益1.31%。
交易集中度因子行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：基礎(chǔ)化工、交通運輸、汽車。
上月組合收益表現(xiàn)：2023年5月，組合月度收益-3.77%，相較于行業(yè)等權(quán)指數(shù)超額收益0.35%。5月行業(yè)配置為：機械(-0.44%)、基礎(chǔ)化工(-4.68%)、交通運輸(-6.19%)。其中交通運輸貢獻超額收益-2.07%。
ETF組合構(gòu)建
最新ETF行業(yè)組合配置：食品飲料、汽車、傳媒、國防軍工、建筑、醫(yī)藥。
風險提示
本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)，若未來市場環(huán)境發(fā)生變化，因子的實際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異，同時可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準確風險。ETF組合不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，基金產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風險，投資者需充分認知自身風險偏好以及風險承受能力，基金有風險，投資需謹慎。
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