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上海出口集裝箱結(jié)算運(yùn)價(jià)指數(shù)：表征上海出口集裝箱即期海運(yùn)市場結(jié)算運(yùn)價(jià)的變動(dòng)方向和程度。結(jié)算運(yùn)價(jià)是即期市場上經(jīng)營歐洲、美西航線（簡稱“歐美航線”）市場份額合計(jì)超過80%以上的班輪公司，以及即期市場預(yù)付貨年出運(yùn)量1000TEU以上、能夠保證每周具有穩(wěn)定數(shù)量的成交且業(yè)務(wù)系統(tǒng)成熟的貨代企業(yè)，船開后的結(jié)算運(yùn)價(jià)平均水平。
　　SCFIS歐線期貨合約介紹(征求意見稿)：7月13日，上海國際能源交易中心發(fā)布就集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨標(biāo)準(zhǔn)合約和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見的公告，此次公告內(nèi)容涉及SCFIS歐線期貨合約參數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)、交割內(nèi)容、套期保值交易和套利交易等，本文對上述內(nèi)容詳細(xì)解析。
　　集裝箱海運(yùn)市場主要參與方：主要參與方可以分為上游船廠、船東/班輪公司，中游的貨代/物流公司、下游的貨主/貿(mào)易公司。船東/班輪公司可以利用航運(yùn)衍生品提前鎖定集裝箱運(yùn)價(jià)，作為套期保值操作中的賣方，避免價(jià)格下跌過程中造成利潤損失。貨代/物流公司給可以提前利用航運(yùn)衍生品進(jìn)行套期保值，規(guī)避運(yùn)價(jià)波動(dòng)給自身運(yùn)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)（其既可作為套期保值操作中的買方，又可作為套期保值操作中的賣方）。一般來講，僅有大型貨主能夠通過長期協(xié)議鎖定利潤和成本，中小型企業(yè)只能被動(dòng)接受市場的運(yùn)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)較大，中小型企業(yè)可以通過航運(yùn)衍生品進(jìn)行套期保值，規(guī)避運(yùn)價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)。
　　上中下游參與航運(yùn)套保案例：本文分別以套期保值賣方以及套期保值買方舉例，結(jié)果顯示航運(yùn)指數(shù)期貨能夠較好的規(guī)避部分價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)