>> 華西證券-海外周報系列2023年第31周：政策密集頻出，市場波動中回暖-230806
| 上傳日期： |
2023/8/7 |
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| 2841KB |
| 格式： |
pdf 共42頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
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作者： |
朱蕓 |
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投資要點
1）本周市場行情回顧
本周港股主要指數(shù)漲跌幅不一，恒生科技（0.69%）、恒生中型股（-0.55%）、恒生中國企業(yè)指數(shù)（-1.11%）、恒生綜指（-1.62%）、恒生大型股（-1.77%）、恒生小型股（-2.09%）。
本周港股主要板塊多有調(diào)整，其中漲幅前三為恒生非必需性消費（0.35%）、恒生資訊科技業(yè)（-0.54%）、恒生電訊業(yè)（-0.79%），跌幅前三為恒生綜合業(yè)（-5.68%）、恒生地產(chǎn)建筑業(yè)（-3.25%）、恒生醫(yī)療保健業(yè)（-3.21%）。
2）行業(yè)數(shù)據(jù)
本周港股通累計成交總金額為1,877.17億元，其中買入成交金額為946.01億元，賣出成交金額為931.16億元，本周凈流入14.86億元。截至8月5日，港股通年累計凈流入金額為1,306.58億元。
恒生一級行業(yè)中，本周港股通凈買入Top 5為非必需性消費、資訊科技業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)建筑業(yè)、能源業(yè)，凈買入金額分別為113.20、76.65、66.67、41.25、26.97億元，凈賣出Top 3為電訊業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、必需性消費，凈買入金額分別為-43.49、-20.11、-14.82億元。
截至8月5日，港股通持股市值Top5為恒生資訊科技業(yè)、金融業(yè)、非必需性消費、醫(yī)療保健業(yè)、能源業(yè),最新持股市值分別為5,924.65、4,932.35、2,559.18、1,995.16、1,827.76億元。
3）投資建議
近日政策密集發(fā)布，8月3日，中國人民銀行黨委書記、行長潘功勝主持召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會，聽取有關(guān)意見建議，推動銀企供需對接，研究加強金融支持民營企業(yè)工作舉措；中國證券登記結(jié)算有限責任公司3日表示，擬自2023年10月起將股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例由現(xiàn)行的16%調(diào)降至平均接近13%；8月4日，國家發(fā)展改革委、財政部、中國人民銀行、國家稅務(wù)總局將聯(lián)合召開新聞發(fā)布會，介紹“打好宏觀政策組合拳，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況。
中報即將發(fā)布，后市建議圍繞以下幾個方面布局：（1)近日多家公司發(fā)布中報正面盈利預(yù)告，受益標的為海倫司（9869.HK）、呷哺呷哺（0520.HK）、九毛九（9922.HK）、海底撈（6861.HK）、361度（1361.HK）、特海國際（9658.HK）、泡泡瑪特（9992.HK）；（2）“夏日清涼經(jīng)濟”下，啤酒飲料類產(chǎn)品迎來消費旺季，受益公司包括農(nóng)夫山泉（9633.HK）、統(tǒng)一企業(yè)中國（ 0220.HK）、青島啤酒股份（0168.HK）、華潤啤酒（ 0291.HK)、百威亞太（1876.HK）；（3）平臺經(jīng)濟政策向好，頭部互聯(lián)網(wǎng)公司價值有望釋放，受益公司包括騰訊（0700.HK）、美團-W（3690.HK）、阿里巴巴-SW（9988.HK）；（4）兩會重點支持的科技板塊，以及人工智能大模型生態(tài)相關(guān)標的，受益公司包括百度集團-SW（9888.HK）、商湯-W（0020.HK）、金山軟件（3888.HK）；（5）產(chǎn)教融合政策利好職業(yè)教育和高教公司，受益標的為中教控股（0839.HK）、中國東方教育（0667.HK）、中國春來教育（1969.HK）。
4）風險提示
外部地緣政治擾動
疫情反復(fù)
中美關(guān)系博弈細分
板塊政策調(diào)整
業(yè)績不及預(yù)期
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