>> 國泰君安-軍工行業(yè)周報：美將對臺灣地區(qū)提供軍援，中阿將舉辦首次空軍聯(lián)訓(xùn)-230806
| 上傳日期： |
2023/8/6 |
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| 896KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
彭磊 |
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本報告導(dǎo)讀：軍工板塊小幅回升，美采購9艘“伯克”級驅(qū)逐艦；美將對臺灣地區(qū)提供軍援，中阿將舉辦首次空軍聯(lián)訓(xùn)；大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。
摘要：
軍工板塊小幅回升，美采購9艘“伯克”級驅(qū)逐艦。1)上周(07.31-08.04)上證綜指上漲0.37%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.97%，國防軍工指數(shù)上漲0.04%，跑輸大盤0.33個百分點，排名第21/29。2)中國國防部工作組參加?xùn)|盟防務(wù)高官擴大會。3)美軍在西太打造“導(dǎo)彈墻”遏制戰(zhàn)略。4）美澳“護身軍刀2023”聯(lián)合演習(xí)重啟。5）美國海軍一次性采購9艘“阿利·伯克”級驅(qū)逐艦。
美將對臺灣地區(qū)提供軍援，中阿將舉辦首次空軍聯(lián)訓(xùn)。1)據(jù)報道，美國白宮網(wǎng)站近日發(fā)布消息稱，將向臺灣地區(qū)提供價值3.45億美元的裝備、培訓(xùn)等軍事援助。這是拜登政府首次動用“總統(tǒng)提用權(quán)”向臺提供援助。2）中國國防部7月31日宣布，根據(jù)年度計劃及中阿雙方達成的共識，中阿“獵鷹盾牌-2023”空軍聯(lián)合訓(xùn)練將于8月在中國新疆舉行。此系中阿首次舉行空軍聯(lián)訓(xùn)。這標(biāo)志著兩國防務(wù)安全關(guān)系邁出歷史性一步。中國今年早些時候表示，它已經(jīng)簽署了向阿聯(lián)酋出口其自主研發(fā)的L15教練機的合同。3）我們認為，目前我國周邊安全形勢日趨嚴峻，美國及其盟友一再實施挑釁行為，我國的主權(quán)和發(fā)展利益需要保障，建議重點關(guān)注航空航天等裝備建設(shè)領(lǐng)域重點板塊里元器件等產(chǎn)業(yè)鏈上游具備結(jié)構(gòu)性利好的相關(guān)標(biāo)的、受益對外軍貿(mào)的熱門標(biāo)的。
大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。1）我們認為，大國博弈加劇是長期趨勢，美國及其盟友國防戰(zhàn)略重心逐步向印太轉(zhuǎn)向，中國周邊緊張局勢可能逐步加劇，和平需要保衛(wèi)，加大國防投入是必選項，軍工長期趨勢向好。2027年要確保實現(xiàn)建軍百年奮斗目標(biāo)，十四五期間有望加速補短板。2）依據(jù)以往經(jīng)驗，預(yù)計十四五規(guī)劃將循序漸進落地，2023年板塊利潤表與現(xiàn)金流量表或持續(xù)改善。
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