>> 中原證券-行業(yè)周觀點(diǎn)2023年第二十九期：8月7日-8月11日-230813
| 上傳日期： |
2023/8/13 |
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| 539KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
中原證券 |
| 評級： |
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作者： |
唐月,李琳琳,牟國洪 |
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摘要：
近期重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)：無。
鋰電池
本期鋰電池指數(shù)下跌3.54%，板塊跑輸滬深300指數(shù)。結(jié)合行業(yè)景氣度、產(chǎn)業(yè)鏈價格及板塊走勢，短期建議謹(jǐn)慎關(guān)注板塊投資機(jī)會。
醫(yī)藥
本期中信醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)下跌1.60%，跑贏滬深300指數(shù)1.79個百分點(diǎn)，整體走勢弱于大盤。
考慮到近期政策的不確定性，下調(diào)行業(yè)評級至“同步大市”的投資評級。目前行業(yè)在磨底過程中，中藥行業(yè)具備長期投資機(jī)會，仍然值得重點(diǎn)關(guān)注。
另外新冠病毒新型變種值得關(guān)注。
風(fēng)險提示：中美關(guān)系，國家政策變化。
計算機(jī)
本期，計算機(jī)行業(yè)下跌4.49%，30個中信行業(yè)中排名26。
本期來看，行業(yè)走弱跡象明顯。從海內(nèi)外云廠商的業(yè)績來看，增速回落的跡象明顯，表明整體需求還是偏弱的狀態(tài)。半年報情況來看，進(jìn)口替代的方向具有相對較強(qiáng)的收入增長，企業(yè)人員控制的跡象明顯。短期來看，較難在基本面上形成對行情較強(qiáng)的支撐。
證券
本期券商指數(shù)在本輪修復(fù)高位震蕩調(diào)整，量能明顯萎縮，周五大幅走弱。短周期內(nèi)，券商指數(shù)有望在高位以區(qū)間震蕩的方式進(jìn)行調(diào)整，板塊內(nèi)仍將保持相對較為活躍的結(jié)構(gòu)性行情。
風(fēng)險提示：1.權(quán)益及固收市場環(huán)境轉(zhuǎn)弱導(dǎo)致行業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑；2.市場波動風(fēng)險；3.全面深化資本市場改革的進(jìn)度及力度不及預(yù)期。
光伏
本期光伏行業(yè)下跌3.58%，基本與滬深300指數(shù)持平。光伏板塊周成交額912.60億元，環(huán)比大幅縮量。板塊個股普跌，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)破位下行。下游裝機(jī)需求帶動光伏組件排產(chǎn)上行，進(jìn)而促使短期上游價格企穩(wěn)回升。下半年光伏行業(yè)一方面面臨需求顯著增長，另一方面，各環(huán)節(jié)供給端產(chǎn)能增加較快，行業(yè)階段產(chǎn)能過剩預(yù)期始終存在。企業(yè)后續(xù)存在先進(jìn)產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能的過程，建議中長期關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新和成本領(lǐng)先類企業(yè)。
風(fēng)險提示：全球裝機(jī)需求不及預(yù)期；業(yè)績增長不及預(yù)期。
機(jī)械
本期CS機(jī)械板塊下跌4.08%，跑輸滬深300（-3.39%）0.69個百分點(diǎn)，排在30個CS一級行業(yè)第21。本周CS機(jī)械所有子行業(yè)都下跌，其中金屬制品、其他運(yùn)輸設(shè)備、紡織機(jī)械跌幅較少，工程機(jī)械、塑料加工機(jī)械、船舶制造跌幅較大。
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