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核心觀點(diǎn)
　　板塊周表現(xiàn)：本周（2023/08/07-2023/08/11），漲幅排名前五的板塊分別為石油石化/煤炭/交通運(yùn)輸/醫(yī)藥生物/基礎(chǔ)化工，分別上漲：-0.6%/-0.7%/-1.4%/-1.5%/-2.0%。機(jī)械設(shè)備板塊本周下跌4.5%，排名第27。
　　板塊估值水平：長(zhǎng)江機(jī)械板塊PE（TTM）中位數(shù)達(dá)36x，其中估值最高的是船舶制造（136.5x），最低的是農(nóng)用機(jī)械（18.3x）。從10年內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)看，機(jī)械板塊市盈率處于42.62%分位。
　　個(gè)股周度跟蹤：本周漲幅最高的5只個(gè)股為開創(chuàng)電氣、致遠(yuǎn)新能、賽騰股份、銀寶山新、恒工精密。
　　行業(yè)新聞：（1）四部門聯(lián)合召開新聞發(fā)布會(huì)介紹“打好宏觀政策組合拳推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況。（2）國(guó)家能源局召開三季度例行新聞發(fā)布會(huì)。
　　投資建議與投資標(biāo)的
　　海外市場(chǎng)需求分化，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械仍有較大滲透空間。近期，海外工程機(jī)械巨頭陸續(xù)發(fā)布2023年二季度財(cái)報(bào)。以與國(guó)內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)最為相關(guān)的建筑部門為例，卡特彼勒的財(cái)報(bào)顯示：23Q2北美/拉美/EAME（歐洲、非洲和中東地區(qū)）/亞太地區(qū)同比分別+32%/-11%/+20%/+0%，環(huán)比分別+10%/-6%/+8%/-1%，北美市場(chǎng)在各終端市場(chǎng)中表現(xiàn)最為強(qiáng)勁，同時(shí)EAME也實(shí)現(xiàn)一定的營(yíng)收增長(zhǎng)，亞太地區(qū)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，拉美地區(qū)需求則有所降溫。展望后市，卡特彼勒認(rèn)為：北美地區(qū)動(dòng)能依舊充足，由于政府積極的基礎(chǔ)設(shè)施投資和建設(shè)項(xiàng)目的有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)北美非住宅建設(shè)將繼續(xù)增長(zhǎng)；中東地區(qū)表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的建筑需求，而歐洲地區(qū)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)下滑；預(yù)計(jì)2023年拉丁美洲的建筑活動(dòng)將減弱。與卡特彼勒的預(yù)期相對(duì)應(yīng)，另一家全球性工程機(jī)械龍頭小松集團(tuán)在其最新財(cái)報(bào)中下修了對(duì)歐洲市場(chǎng)需求的預(yù)期。我們認(rèn)為，當(dāng)前海外工程機(jī)械市場(chǎng)需求呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，在一些景氣度較高的市場(chǎng)（如北美）中國(guó)企業(yè)的暴露度較小，積極的渠道鋪設(shè)和因地施策的營(yíng)銷模式有助于快速提升中國(guó)產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐氖姓悸?，我們認(rèn)為中國(guó)工程機(jī)械在海外市場(chǎng)的滲透率仍有較大提升空間。建議關(guān)注出口海外的工程機(jī)械和工業(yè)裝備公司。
　　建議關(guān)注：
　?。?）工程機(jī)械：三一重工(600031，未評(píng)級(jí))、中聯(lián)重科(000157，買入)、恒立液壓(601100，未評(píng)級(jí))、建設(shè)機(jī)械(600984，未評(píng)級(jí))、艾迪精密(603638，未評(píng)級(jí))；（2）工業(yè)設(shè)備：杭叉集團(tuán)(603298，未評(píng)級(jí))、安徽合力(600761，買入)、海天精工(601882，增持)、紐威數(shù)控(688697，未評(píng)級(jí))、科德數(shù)控(688305，未評(píng)級(jí))、秦川機(jī)床(000837，未評(píng)級(jí))、伊之密(300415，未評(píng)級(jí))、埃斯頓(002747，未評(píng)級(jí))；（3）物流自動(dòng)化：音飛儲(chǔ)存(603066，未評(píng)級(jí))、諾力股份(603611，未評(píng)級(jí))、中集車輛(301039，未評(píng)級(jí))；（4）能源裝備：先導(dǎo)智能(300450，未評(píng)級(jí))、捷佳偉創(chuàng)(300724，未評(píng)級(jí))、杰瑞股份(002353，買入)、迪威爾(688377，未評(píng)級(jí))、鄭煤機(jī)(601717，買入)、天地科技(600582，未評(píng)級(jí))；（5）軌交裝備：中國(guó)中車(601766，未評(píng)級(jí))、中鐵工業(yè)(600528，未評(píng)級(jí))、交控科技(688015，未評(píng)級(jí))；（6）服務(wù)&消費(fèi)：安車檢測(cè)(300572，未評(píng)級(jí))、華測(cè)檢測(cè)(300012，未評(píng)級(jí))、杰克股份(603337，未評(píng)級(jí))、捷昌驅(qū)動(dòng)(603583，未評(píng)級(jí))、凱迪股份(605288，未評(píng)級(jí))、永創(chuàng)智能(603901，買入)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，基建投資不及預(yù)期，原材料價(jià)格上漲。