>> 長江證券-計算機行業(yè)研究：從算力產(chǎn)業(yè)圖譜看不同環(huán)節(jié)的投資機會-230815
| 上傳日期： |
2023/8/15 |
大小： |
2598KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
宗建樹 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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大模型技術(shù)突破催生新一輪算力發(fā)展黃金期
參數(shù)量猛增驅(qū)動技術(shù)產(chǎn)生質(zhì)變，驅(qū)動新一輪需求大幅增加
參數(shù)量即模型規(guī)模的跨量級提升將相應(yīng)帶來算力需求的跨量級提升，此為本輪技術(shù)突破的核心要素，率先帶動訓練算力需求增加；
另一方面，大模型由量變產(chǎn)生質(zhì)變，AI范式產(chǎn)生變化，模型泛用性進一步提升，有望在場景端取得新一輪突破，帶動推理算力提升。
國家算力底座建設(shè)催生確定性算力需求
基于東數(shù)西算背景，國家及地方對于算力建設(shè)需求持續(xù)增加，相關(guān)促進政策不斷發(fā)布，國家算力基座建設(shè)催生確定性算力需求
4月19日在華為第20屆全球分析師大會上，華為預計到2030年全球通用算力增長10倍到3.3ZFLOPS，人工智能算力增長500倍超過100ZFLOPS。其中若假設(shè)通用算力（FP32）均為AI服務(wù)器，以A100為例（實際遠期算力成本持續(xù)下降），對應(yīng)加速卡價值量約合11.5萬億元（全球3年計）；若假設(shè)AI計算（FP16）約20%為云端AI服務(wù)器，對應(yīng)加速卡價值量約合18.31萬億元（全球3年計）。若考慮加速卡硬件成本每年下降10%，我國僅加速卡2030年市場規(guī)?？蛇_超3000億元
風險提示
AI技術(shù)發(fā)展不及預期。本次大模型創(chuàng)新伴隨參數(shù)量及模態(tài)的增速能力天花板尚未達到，但模型效果本身仍存瓶頸及問題，倘若AI技術(shù)發(fā)展不及預期，投入廠商仍然存在失敗風險。
下游應(yīng)用需求不及預期。人工智能本質(zhì)是通過供給創(chuàng)新催生需求擴容，目前大模型仍處于商業(yè)模式摸索期，倘若本輪技術(shù)變革無法真實帶動下游需求，投入廠商將受到影響。
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