>> 申港證券-計算機行業(yè)研究周報：79號文發(fā)布后調(diào)整期已過，行業(yè)信創(chuàng)有望迎來黃金期-230814
| 上傳日期： |
2023/8/15 |
大小： |
947KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
申港證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曹旭特 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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2022年9月底國資委下發(fā)79號文，對23年及以后國資信創(chuàng)的進展提供指引。政企通常以年為單位制定預(yù)算計劃，且采招項目具有一定周期性，一般集中在下半年進行。結(jié)合進入三季度以來信創(chuàng)的密集催化事件，我們認(rèn)為信創(chuàng)已初步度過上半年的調(diào)整期，以2023年下半年為起點，有望迎來未來3-5年的黃金發(fā)展期。
時隔8月金融信創(chuàng)大單再現(xiàn)：中信銀行65億信創(chuàng)基礎(chǔ)設(shè)施招標(biāo)結(jié)果公布，是金融信創(chuàng)繼2022年底建設(shè)銀行大規(guī)模國產(chǎn)服務(wù)器、PC和操作系統(tǒng)采購后又一大單。
從操作系統(tǒng)招標(biāo)情況略見一斑，“8+N”行業(yè)信創(chuàng)全面鋪開：近期麒麟軟件公布公司獨家中標(biāo)中國郵政和中交集團的操作系統(tǒng)采購項目，共計12萬余套。我們統(tǒng)計了近三年麒麟軟件和統(tǒng)信科技官方公布的服務(wù)器和桌面操作系統(tǒng)的中標(biāo)情況，發(fā)現(xiàn)項目數(shù)量和行業(yè)多元化都有明顯提升。
政策向?qū)?，信?chuàng)采購需求標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)發(fā)布：近期財政部陸續(xù)發(fā)布了面向通用服務(wù)器、工作站、臺式計算機、一體式計算機、便攜式計算機等硬件整機及數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)軟件的《政府采購需求標(biāo)準(zhǔn)》，這是政府層面首次高層次地公開發(fā)布采購需求標(biāo)準(zhǔn)，將進一步推動信創(chuàng)真金白銀的落到實處。
建議關(guān)注
信創(chuàng)主線上我們持續(xù)看好基礎(chǔ)軟硬件和應(yīng)用軟件廠商，建議關(guān)注：
CPU：海光信息、龍科中芯、中國電子；服務(wù)器：浪潮信息、中科曙光；PC：中國長城、神州數(shù)碼；操作系統(tǒng)：中國軟件、誠邁科技；數(shù)據(jù)庫：太極股份、達夢數(shù)據(jù)庫（擬IPO）；中間件：東方通、普元信息、寶蘭德；應(yīng)用軟件：金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)；信息安全：深信服、奇安信、啟明星辰
市場回顧：
本周市場總體表現(xiàn)弱勢，計算機板塊下跌2.86%，在申萬一級行業(yè)中排名16/31。
本周申萬計算機行業(yè)指數(shù)前十大權(quán)重股均出現(xiàn)不同幅度的下跌，其中中科曙光和浪潮信息跌幅較大。
本周計算機板塊漲幅前十名的公司主要集中在金融IT、智慧城市、醫(yī)療信息化等領(lǐng)域。
申萬計算機行業(yè)指數(shù)當(dāng)前滾動市盈率為66.27，近五年分位值75.76%，目前處于歷史估值的中高位置。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟與資本市場風(fēng)險；信創(chuàng)政策落地不及預(yù)期；客戶預(yù)算緊縮風(fēng)險等。
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