>> 國海證券-衍生品跟蹤報告：公募基金期貨持倉規(guī)?；厣?230820
| 上傳日期： |
2023/8/21 |
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| 1745KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
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作者： |
李楊,熊曉湛 |
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無限制-登錄即可下載 |
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公募基金國債期貨持倉數(shù)量和市值逐步回升
截至2023年二季度，國債期貨持倉數(shù)量和市值恢復至去年同期水平附近。截至2023年二季度，國債期貨多空總持倉數(shù)量較上季度提升13.97%。各期限國債期貨的多空總持倉數(shù)量和市值均有不同程度提升。
公募基金股指期貨持倉數(shù)量和市值較上季度有所增長
截至2023年二季度，股指期貨多空總持倉數(shù)量較上季度提升25.31%。IH、IM、IC多空總持倉數(shù)量和市值在2023年二季度均有不同程度提升。
股指期貨各合約基差整體上行
自2022年7月以來，IH各期限合約基差上行，季月合約和遠月合約保持在升水狀態(tài)；IF各期限合約走勢與IH類似；IC各期限合約基差也處于上升趨勢，其中遠月合約基差大部分時間處于貼水狀態(tài)，次月合約和季月合約近期回到了升水狀態(tài)。
風險提示
本報告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場的風險，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差；報告中結(jié)論均基于對歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，但過往數(shù)據(jù)并不代表未來表現(xiàn)，模型構(gòu)建存在失效風險。
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