>> 國海證券-量化基金月度跟蹤(2023年8月)：7月指數(shù)行情下，指增基金跑平基準指數(shù)-230803
| 上傳日期： |
2023/8/4 |
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| 7313KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
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作者： |
李楊 |
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投資要點：
主動量化基金收益分析
本月各類主動量化基金年化波動率、最大回撤較年初至今階段相差較小。寬基類主動量化基金共跟蹤13種寬基指數(shù)，其中跟蹤滬深300、中證500、中證800指數(shù)的量化基金在7月份超額收益均值分別為-4.7%、-1.5%和-3.5%；行業(yè)主題類基金中，跟蹤內地低碳、中證主要消費、中證全指主要消費指數(shù)的量化基金超額收益位列前位；smart beta類基金中跟蹤中證紅利指數(shù)的量化基金本月超額收益排名第一。
指數(shù)增強量化基金收益分析
本月各類指增量化基金年化波動率、跟蹤誤差均值較年初至今階段相差較小。寬基類指增量化基金共跟蹤15種寬基指數(shù)，跟蹤中證500指數(shù)、滬深300指數(shù)的基金在7月份超額收益均值分別為-0.1%和0.04%；行業(yè)主題類基金中，跟蹤消費100、云計算、800醫(yī)衛(wèi)、消費龍頭指數(shù)的量化基金超額收益位列前位；smart beta量化基金中跟蹤中華預期高股息指數(shù)的量化基金月度超額收益更高。
對沖量化基金收益分析
7月對沖基金平均絕對收益為-0.46%；本月對沖基金表現(xiàn)收益差異較大。基金凈值波動率、最大回撤與年初至今階段相差較小。
風險提示：本報告所有分析均基于公開信息，不構成任何投資建議；報告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場的風險，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差；報告中結論均基于對歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，但過往數(shù)據(jù)并不代表未來表現(xiàn)。
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