>> 國信證券-傳媒互聯(lián)網(wǎng)周報：暑期檔票房創(chuàng)新高，持續(xù)看好景氣度復(fù)蘇及新科技落地驅(qū)動下的板塊機(jī)會-230821
| 上傳日期： |
2023/8/22 |
大小： |
953KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
張衡 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
傳媒板塊本周表現(xiàn)：行業(yè)下跌3.84%，跑輸滬深300，跑輸創(chuàng)業(yè)板指。本周（8.14-8.20）傳媒行業(yè)下跌3.84%，跑輸滬深300（-2.58%），跑輸創(chuàng)業(yè)板指（-3.11%）。其中漲幅靠前的分別為人民網(wǎng)、浙數(shù)文化、龍韻股份、博通股份等，跌幅靠前的分別為國聯(lián)股份、佳云科技、橫店影視、果麥文化等。橫向比較來看，本周傳媒板塊在所有板塊中漲跌幅排名倒數(shù)第6位。
重點(diǎn)關(guān)注：國內(nèi)AIGC產(chǎn)品端持續(xù)推進(jìn)，海外OpenAI收購游戲公司。1）字節(jié)跳動旗下AI對話產(chǎn)品Grace新版本更名為“豆包”并開啟測試,當(dāng)前默認(rèn)內(nèi)置4個不同的聊天角色，分別為AI助手“豆包”、英語學(xué)習(xí)助手、超愛聊天的小寧和全能寫作助手;2)百度發(fā)布文心一言五個原生插件：百度搜索、覽卷文檔（基于文檔的交互）、E言易圖（數(shù)據(jù)洞察圖表生成）、說圖解畫（基于圖片的交互）和一鏡流影（文字轉(zhuǎn)視頻）；3）魔琺科技發(fā)布三款超寫實(shí)3D虛擬人AIGC消費(fèi)級產(chǎn)品——“魔琺有言”虛擬人視頻AIGC平臺、“魔琺有光”虛擬人直播AIGC平臺以及“魔琺有靈”虛擬人服務(wù)AIGC平臺；4）OpenAI宣布收購游戲公司Global Illumination，其上一款產(chǎn)品為專為網(wǎng)絡(luò)端構(gòu)建的開源沙盒式MMORPG游戲。
本周重要數(shù)據(jù)跟蹤：2023年暑期檔票房創(chuàng)歷史新高，全球手游市場持續(xù)復(fù)蘇。1）本周電影票房電影票房19.52億元，環(huán)比減少18.92%。票房前三名分別為《孤注一擲》、《封神第一部》和《巨齒鯊2：深淵》。根據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，截至8月18日，2023年暑期檔總票房（含預(yù)售）破180億，創(chuàng)歷史新高；2）綜藝節(jié)目方面，《中國好聲音2023》、《密室大逃脫第五季》和《心動的信號第六季》排名居前；3）游戲方面，根據(jù)Sensor Tower數(shù)據(jù)，2023年7月，全球手游玩家在App Store和Google Play付費(fèi)65.6億美元，同比基本持平。美國仍是全球移動游戲收入最高的市場，貢獻(xiàn)了近19億美元，占全球總收入的28.7%；中國iOS市場排名第2，占19.7%；日本市場排名第3，占16.4%。國內(nèi)方面，2023年7月全球熱門移動游戲收入前三名分別為騰訊《王者榮耀》《PUBGMobile》和網(wǎng)易《逆水寒》。
投資建議：持續(xù)看好短期景氣復(fù)蘇與中長期AIGC等新科技落地，把握調(diào)整后的板塊布局機(jī)會。游戲、影視、廣告行業(yè)景氣度持續(xù)復(fù)蘇，AIGC及VR/AR等新業(yè)態(tài)逐步落地，從兩方面把握相關(guān)投資機(jī)會：1）持續(xù)看好低位估值修復(fù)，近期建議重點(diǎn)關(guān)注超跌的游戲板塊，關(guān)注廣告、影視產(chǎn)業(yè)鏈以及整體估值較低且具備“中特估”與AIGC雙重催化的國有傳媒板塊；2）AIGC持續(xù)看好IP、數(shù)據(jù)要素等底層要素，場景落地持續(xù)看好AI+文學(xué)、數(shù)字人、營銷服務(wù)、電商、視頻、游戲等領(lǐng)域；（相關(guān)推薦標(biāo)的參見正文投資觀點(diǎn)）。
風(fēng)險提示：監(jiān)管政策風(fēng)險；業(yè)績風(fēng)險；商譽(yù)及資產(chǎn)減值風(fēng)險等。
|
|
