>> 開源證券-遠光軟件(002063)公司信息更新報告：收入平穩(wěn)增長，長期受益電力信創(chuàng)和電改政策催化-230825
| 上傳日期： |
2023/8/25 |
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| 832KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
陳寶健 |
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電力信息化領軍，維持“買入”評級
公司是電力信息化領軍企業(yè)之一，為國網數科公司旗下上市平臺，有望受益“雙碳”政策催化下的電力信息化高景氣和電力信創(chuàng)機遇，我們維持原有盈利預測，預計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為4.04、5.06、6.35億元，對應EPS分別為0.21、0.27、0.33元/股，對應當前股價PE分別為29.8、23.8、19.0倍，維持“買入”評級。
事件：公司發(fā)布2023年中報
2023年上半年，公司實現營業(yè)收入10.83億元，同比增長20.97%；實現歸母凈利潤0.90億元，同比增長3.64%。單2季度，公司實現營業(yè)收入6.27億元，同比增長18.47%；實現歸母凈利潤0.82億元，同比增長3.51%。
數字企業(yè)業(yè)務收入快速增長，電力信創(chuàng)成長前景光明
2023年上半年，公司數字企業(yè)業(yè)務實現收入8.81億元，同比增長24.99%。其中在國家電網，公司支撐國網財務部初步建成“中臺+微服務+云架構”的智慧共享財務平臺，并在國網山東、浙江電力試點應用基礎上啟動全網范圍內的平臺推廣應用；在DAP業(yè)務拓展領域，持續(xù)開展遼寧、山西省管產業(yè)單位企業(yè)核心資源管理領域深化應用。在南方電網，利用與南網數研院成立合資公司的契機參與多個數字南網重點項目建設。此外公司積極拓展五大發(fā)電集團、中國電建、中國電氣裝備集團等電力行業(yè)央企客戶。我們認為公司在電力行業(yè)具備豐富的行業(yè)Know-How和深厚客戶資源壁壘，有望乘電力信創(chuàng)東風加速騰飛。
智慧能源業(yè)務能力持續(xù)強化，有望乘電改政策東風加速發(fā)展
7月11日，中央深改委第二次會議審議通過《關于深化電力體制改革加快構建新型電力系統的指導意見》，定調深化電力體制改革。2023年上半年公司與國網數科的協同效應持續(xù)釋放，進一步強化在電力交易、綜合能源、虛擬電廠、低碳服務、電網營銷服務等領域的業(yè)務能力，有望乘電改政策東風加速騰飛。
風險提示：客戶投資不及預期；市場競爭加??；公司研發(fā)不及預期風險。
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