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招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-230826
上傳日期:
2023/8/26
大小:
290KB
格式:
pdf 共5頁
來源:
招商證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
尹睿哲
,
劉冬
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
利率擇時(shí)模型信號(hào):看震蕩。波動(dòng)信號(hào)由2023年7月11日開始看空,趨勢(shì)信號(hào)由2023年4月10日開始看多,模型總體看震蕩。本信號(hào)為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果(具體算法參見《債市博弈論(一):讀懂“價(jià)格語言”》),謹(jǐn)供參考。
公募基金久期略有回落。8月21日至8月25日,公募基金久期中位值下降0.02至3.17,處于過去三年99%分位。
機(jī)構(gòu)分歧程度基本持平。8月21日至8月25日,招商久期分歧指數(shù)基本持平于0.44,處于過去三年14%分位。(久期計(jì)算方法詳見報(bào)告《如何跟蹤“市場(chǎng)久期”?——基于“比值法的模型構(gòu)造”》,《再議“市場(chǎng)久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:統(tǒng)計(jì)遺漏,模型失效
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