久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：海興電力發(fā)布半年報(bào)，2023年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.78億元，同比+19.72%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.37億元，同比+48.11%，實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤4.02億元，同比+64.16%。
　　點(diǎn)評：
　　本地化布局加速，公司海外業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長。公司以全球營銷平臺為依托，攜手國內(nèi)外戰(zhàn)略合作伙伴，持續(xù)拓寬公司業(yè)務(wù)范圍，積極打造海外配電、新能源等業(yè)務(wù)的成長空間。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)海外主營業(yè)務(wù)收入12.12億元，同比增長30.13%。其中，海外配用電業(yè)務(wù)收入11.26億元，同比增長22.22%；海外新能源業(yè)務(wù)收入8,562.18萬元，同比增長779.39%。
　　海外業(yè)務(wù)營收規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，主營業(yè)務(wù)收入中海外業(yè)務(wù)占比達(dá)到
　　64.54%，較去年全年提升8.11個(gè)百分點(diǎn)，成為公司的核心增長動(dòng)力。
　　持續(xù)降本增效，公司盈利能力提升。公司堅(jiān)持秉承總成本最低的方針，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級換代，基本完成了全球主要市場產(chǎn)品系列的迭代升
　　級；同時(shí)持續(xù)推進(jìn)全鏈條集成降本，形成了研發(fā)、采購、制造、物流等全維度協(xié)同降本，提升公司盈利能力。報(bào)告期內(nèi)，公司通過供應(yīng)鏈降本以及受益于原材料價(jià)格下降，整體毛利水平達(dá)到38.45%，同比增加3.48個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)受匯率影響匯兌收益增加，公司利潤進(jìn)一步增厚。
　　持續(xù)提升海內(nèi)外競爭優(yōu)勢，業(yè)績有望進(jìn)一步提升。在國內(nèi)，公司制定了“網(wǎng)內(nèi)+網(wǎng)外”業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)的市場策略，保障網(wǎng)內(nèi)外業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長；在海外，公司持續(xù)深耕全球市場的同時(shí)，積極推進(jìn)海外供應(yīng)鏈本地化，同時(shí)，公司以全球營銷平臺為依托，持續(xù)拓寬公司業(yè)務(wù)范圍，積極打造海外配電、新能源等業(yè)務(wù)的成長空間。報(bào)告期內(nèi)，公司已實(shí)現(xiàn)亞洲AMI氣表解決方案項(xiàng)目的中標(biāo)，在非洲實(shí)現(xiàn)配電設(shè)備和新能源渠道業(yè)務(wù)的批量供貨。雙輪驅(qū)動(dòng)市場策略下，公司未來業(yè)績有望進(jìn)一步提升。
　　盈利預(yù)測與投資評級：預(yù)測2023-2025年，公司歸母凈利潤分別為7.5/9.2/10.9億元，同比增速分別為12.5%/22.8%/19.0%；對應(yīng)PE分別為16.8/13.7/11.5倍，維持公司“買入”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：國內(nèi)電網(wǎng)招標(biāo)不及預(yù)期；海外配網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期；新能源業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期等。