>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報(bào)：ASML宣布年內(nèi)仍可向中國(guó)出口設(shè)備，日本瑞翁COP光學(xué)薄膜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目竣工-230903
| 上傳日期： |
2023/9/3 |
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| 1734KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收?qǐng)?bào)3747.7點(diǎn)，環(huán)比上漲4.19%。其中，漲幅前五的有安集科技(18.81%)、華特氣體(15.46%)、金宏氣體(13.83%)、南大光電(12.65%)、八億時(shí)空(12.59%)；跌幅前五的有建龍微納(-14.16%)、金發(fā)科技(-3.02%)、藍(lán)曉科技(-2.41%)、凱賽生物(-2.17%)、金博股份(-0.94%)。六個(gè)子行業(yè)中，申萬三級(jí)行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收?qǐng)?bào)6272.37點(diǎn)，環(huán)比上漲8.1%；申萬三級(jí)行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收?qǐng)?bào)1030.52點(diǎn)，環(huán)比上漲7.29%；中信三級(jí)行業(yè)有機(jī)硅材料指數(shù)收?qǐng)?bào)6821.05點(diǎn)，環(huán)比上漲3.31%；中信三級(jí)行業(yè)碳纖維指數(shù)收?qǐng)?bào)2306.32點(diǎn)，環(huán)比上漲0.01%；中信三級(jí)行業(yè)鋰電指數(shù)收?qǐng)?bào)2510.76點(diǎn)，環(huán)比上漲0.26%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收?qǐng)?bào)1766.07點(diǎn)，環(huán)比上漲3.83%。
ASML宣布年內(nèi)仍可向中國(guó)出口設(shè)備。荷蘭最新芯片出口管制措施今天生效，ASML向《中國(guó)日?qǐng)?bào)》確認(rèn)，目前ASML已向荷蘭政府提出TWINSCANNXT：2000i及后續(xù)推出的浸潤(rùn)式光刻系統(tǒng)的出口許可證申請(qǐng)。荷蘭政府也已經(jīng)頒發(fā)了截至9月1日所需的許可證，允許ASML今年繼續(xù)發(fā)運(yùn)TWINSCANNXT：2000i及后續(xù)推出的浸潤(rùn)式光刻系統(tǒng)。ASML表示，在新的出口管制條例下，今年年底前ASML仍然能夠履行與客戶簽訂的合同，發(fā)運(yùn)這些光刻設(shè)備。正如此前所說，ASML預(yù)計(jì)出口管制條例不會(huì)對(duì)ASML 2023年財(cái)務(wù)展望或長(zhǎng)期展望產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。ASML稱其客戶也已知悉出口管制條例所帶來的限制，即自2024年1月1日起，ASML將基本不會(huì)獲得向中國(guó)客戶發(fā)運(yùn)這些設(shè)備的出口許可證。（資料來源：中國(guó)日?qǐng)?bào)）
日本瑞翁COP光學(xué)薄膜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目竣工。根據(jù)亞洲化學(xué)產(chǎn)業(yè)信息，日本瑞翁敦賀工廠（福井縣敦賀市）用于大型電視的全球最寬幅第二條光學(xué)薄膜生產(chǎn)線已竣工。該公司通過此次擴(kuò)產(chǎn)將電視用相位差膜的整體產(chǎn)能提高至了2.19億平方米。日本瑞翁在冰見二上工廠（富山縣高岡市、冰見市）和敦賀工廠生產(chǎn)COP（環(huán)烯烴聚合物）光學(xué)薄膜“ZeonorFilm”。此次新建的第二條生產(chǎn)線年產(chǎn)能與2020年4月投產(chǎn)的第一條生產(chǎn)線同為5000萬平方米，兩條生產(chǎn)線均生產(chǎn)2500毫米的全球最寬幅產(chǎn)品，以滿足電視大型化需求。（資料來源：化工新材料、亞洲化學(xué)產(chǎn)業(yè)信息、日本瑞翁）
重點(diǎn)標(biāo)的：半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢(shì)最大化。光刻膠板塊為我國(guó)自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點(diǎn)關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國(guó)內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級(jí)，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國(guó)瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點(diǎn)關(guān)注新材料平臺(tái)型公司國(guó)瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國(guó)內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤(rùn)滑油添加劑，打造第二增長(zhǎng)點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機(jī)量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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