>> 華創(chuàng)證券-計算機行業(yè)周報：手機+車機引領(lǐng)，鴻蒙4.0生態(tài)迭代發(fā)展-230911
| 上傳日期： |
2023/9/11 |
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| 1807KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
魏宗,吳鳴遠 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周板塊走勢回顧：本周（9月4日-9月8日）計算機（中信）指數(shù)下跌1.32%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.83%，上證指數(shù)下跌0.53%。板塊周漲幅前三為軟通動力（30.16%）、天邁科技（29.46%）、漢儀股份（29.32%），板塊跌幅前三為萬興科技（-12.39%）、云賽智聯(lián)（-12.33%）、中科信息（-12.11%）。
維持觀點不變，板塊進入修復(fù)期，重視華為產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性機會。上周，我們修正觀點，認為“8月結(jié)束，板塊已經(jīng)進入回暖修復(fù)期，…，撥云見日，建議把握底部區(qū)間”，本周市場繼續(xù)維持震蕩行情，板塊內(nèi)結(jié)構(gòu)分化嚴重，前期強勢AI、數(shù)據(jù)要素龍頭，繼續(xù)消化前期高估值溢價，受益于華為手機等產(chǎn)品開售以及下周產(chǎn)品發(fā)布會的到來，華為產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來結(jié)構(gòu)性機會。建議繼續(xù)重視華為產(chǎn)業(yè)鏈，以及維持高景氣細分賽道信創(chuàng)與數(shù)據(jù)要素。
萬物智聯(lián)時代，HarmonyOS迭代發(fā)展。2019-2023年鴻蒙系統(tǒng)實現(xiàn)四年四迭代，構(gòu)建全新智慧生態(tài)。在萬物智聯(lián)時代重要機遇期，鴻蒙系統(tǒng)結(jié)合移動生態(tài)發(fā)展的趨勢，華為提出了三大技術(shù)理念：1）一次開發(fā)，多端部署；2）可分可合，自由流轉(zhuǎn)；3）統(tǒng)一生態(tài)，原生智能。對消費者而言，鴻蒙操作系統(tǒng)可以提供流暢的全場景體驗。Counterpoint Research最新報告顯示，2023年第一季度，HarmonyOS系統(tǒng)在中國的市場份額預(yù)計達到8%，全球份額2%，繼續(xù)位居第三大手機操作系統(tǒng)，截至今年，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已經(jīng)超過7億，開發(fā)者數(shù)量超過220萬人，API日調(diào)用590億次。迄今開源鴻蒙社區(qū)超過150家合作伙伴軟硬件產(chǎn)品超過350款。
手機+車機引領(lǐng)，鴻蒙4.0完善物聯(lián)網(wǎng)全場景。“1+8+N”是HarmonyOS的打造全場景戰(zhàn)略。其中，“1”是智能手機，“8個大行星”是指大屏、音箱、眼鏡、手表、車機、耳機、平板、PC等等。鴻蒙4.0+手機方面，AI助手小藝術(shù)得到大模型加持，在知識獲取、邏輯推理等方面助力用戶。鴻蒙4.0+車機方面，阿維塔成為鴻蒙4首搭車型，年內(nèi)有望開啟交付。
投資建議與標的：
基礎(chǔ)軟件：軟通動力、中軟國際、誠邁科技、麒麟信安、海量數(shù)據(jù)、潤和軟件、常山北明。
應(yīng)用軟件：金山辦公、科大訊飛、萬興科技、福昕軟件、超圖軟件。
風險提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；模型落地不及預(yù)期；競爭格局加劇
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