>> 國(guó)泰君安期貨-央行意外降準(zhǔn)，股指期貨偏強(qiáng)震蕩-230915
| 上傳日期： |
2023/9/15 |
大?。?/td>
| 1149KB |
| 格式： |
pdf 共8頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
陶金峰 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
【行情前瞻要點(diǎn)】
9月15日，股指期貨新主力合約IF2310、IH2310、IC2310和M2310小幅高開(kāi)；開(kāi)盤(pán)后，IF2310、IH2310沖高遇阻回落，IF2310震蕩整理，IH2310小幅偏強(qiáng)震蕩；IC2310和IM2310沖高遇阻回落，小幅震蕩上行。央行意外宣布降準(zhǔn)25個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)釋放中長(zhǎng)期流動(dòng)性超5000億元，將有助于股指期貨和商品期貨短線上漲；央行超額續(xù)作MLF，但是中標(biāo)利率不變，市場(chǎng)預(yù)期降息落空，在一定程度上抑制股指期貨短線反彈空間；8月份，工業(yè)和服務(wù)業(yè)生產(chǎn)加快，國(guó)內(nèi)需求繼續(xù)擴(kuò)大，就業(yè)物價(jià)形勢(shì)向好，國(guó)民經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提高，將有助于股指期貨和商品期貨短線上漲，但是將抑制國(guó)債期貨短線上漲。
預(yù)計(jì)日內(nèi)IF2310大概率將震蕩整理，支撐位3721和3717點(diǎn)，3717點(diǎn)短線支撐較強(qiáng)，阻力位3760和3778點(diǎn)，3778點(diǎn)短線阻力較強(qiáng)，日內(nèi)難以突破。
預(yù)計(jì)日內(nèi)IH2310大概率將震蕩整理，支撐位2529和2521點(diǎn)，2521點(diǎn)支撐較強(qiáng)，阻力位2554和2564點(diǎn)，2564點(diǎn)短線阻力較強(qiáng)，日內(nèi)難以突破。
預(yù)計(jì)日內(nèi)IC2310大概率將偏強(qiáng)震蕩，并將上攻阻力位5737和5758點(diǎn)，5758點(diǎn)短線阻力較強(qiáng)，日內(nèi)難以突破，支撐位5680和5670點(diǎn)，5670點(diǎn)支撐較強(qiáng)。
預(yù)計(jì)日內(nèi)IM2310大概率將偏強(qiáng)震蕩，并將上攻阻力位6108和6132點(diǎn)，6132點(diǎn)短線阻力較強(qiáng)，日內(nèi)難以突破，支撐位6007和5995點(diǎn)，5995點(diǎn)短線支撐較強(qiáng)。
【宏觀資訊】
1、央行年內(nèi)第二次降準(zhǔn)重磅落地，預(yù)計(jì)釋放中長(zhǎng)期流動(dòng)性超5000億元。央行表示，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)恢復(fù)，內(nèi)生動(dòng)力持續(xù)增強(qiáng)，社會(huì)預(yù)期持續(xù)改善。為鞏固經(jīng)濟(jì)回升向好基礎(chǔ)，保持流動(dòng)性合理充裕，決定于9月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.4%。央行今年首次降準(zhǔn)已于3月落地，年內(nèi)兩次降準(zhǔn)共降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)、釋放中長(zhǎng)期流動(dòng)性超萬(wàn)億元。
央行表示，將精準(zhǔn)有力實(shí)施好穩(wěn)健貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，保持信貸合理增長(zhǎng)，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，更好地支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，兼顧內(nèi)外平衡，保持匯率基本穩(wěn)定，穩(wěn)固支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。
【降準(zhǔn)解讀】對(duì)于央行此次前瞻降準(zhǔn)，業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，或是為了有效平滑發(fā)債、繳稅、考核等短期擾動(dòng)因素。本次降準(zhǔn)后銀行體系流動(dòng)性總量仍保持基本穩(wěn)定，沒(méi)有大水漫灌；實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下行空間進(jìn)一步打開(kāi)。降準(zhǔn)一次性釋放出大量流動(dòng)性，對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)具有“普惠”效應(yīng)。從短期看，有助于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，增加投資者對(duì)股市信心，提高投資意愿；從中長(zhǎng)期看，有助于從盈利和估值兩端支撐股票價(jià)格。債市方面，降準(zhǔn)對(duì)債市短債利率和長(zhǎng)端利率都會(huì)有相應(yīng)影響。匯市方面，降準(zhǔn)有助于改善市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，加上其他指標(biāo)回暖，對(duì)人民幣匯率接下來(lái)走勢(shì)可能更為有利。樓市方面，降準(zhǔn)有助于進(jìn)一步促進(jìn)銀行加大房地產(chǎn)等領(lǐng)域支持力度，對(duì)于后續(xù)房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展有積極意義。
2、央行公告稱(chēng)，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，保持季末流動(dòng)性平穩(wěn)，9月15日開(kāi)展5910億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標(biāo)利率2.5%，與此前一致。同時(shí)開(kāi)展1050億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率1.8%；開(kāi)展340億元14天期逆回購(gòu)操作，為今年1月以來(lái)首次，中標(biāo)利率1.95%，此前為2.15%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今日有3630億元逆回購(gòu)及4000億元MLF到期，因此單日凈回籠330億元。
3、9月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局表示，總的看，8月份在一系列擴(kuò)大內(nèi)需、提振信心、防范風(fēng)險(xiǎn)的政策舉措作用下，工業(yè)和服務(wù)業(yè)生產(chǎn)加快，國(guó)內(nèi)需求繼續(xù)擴(kuò)大，就業(yè)物價(jià)形勢(shì)向好，積極因素累積增多，國(guó)民經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提高。
8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.5%，比上月加快0.8個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)0.50%。1-8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.9%。
8月份，全國(guó)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長(zhǎng)6.8%，比上月加快1.1個(gè)百分點(diǎn)。1-8月份，全國(guó)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長(zhǎng)8.1%。
8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額37933億元，同比增長(zhǎng)4.6%，比上月加快2.1個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)0.31%。1-8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額302281億元，同比增長(zhǎng)7.0%。
1-8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）327042億元，同比增長(zhǎng)3.2%，比1-7月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)6.4%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)5.9%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降8.8%。全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積73949萬(wàn)平方米，同比下降7.1%；商品房銷(xiāo)售額78158億元，下降3.2%。
8月份，全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.2%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。
4、9月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城市司高級(jí)統(tǒng)計(jì)師沈赟解讀2023年8月份商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)情況統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年8月份，70個(gè)大中城市商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格上漲城市個(gè)數(shù)減少，各線城市商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比下降、同比有漲有降。
5、歐洲央行意外宣布加息，并暗示加息結(jié)束。歐洲央行
|
|
