>> 華創(chuàng)證券-計算機行業(yè)周報：特斯拉Dojo投產(chǎn)，加速自動駕駛落地-230917
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
大小： |
1640KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
吳鳴遠 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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本周板塊走勢回顧：本周（9月11日-9月15日）計算機（中信）指數(shù)下跌4.02%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.29%，上證指數(shù)上漲0.03%。板塊周漲幅前三為海峽創(chuàng)新（33.89%）、同方股份（12.48%）、ST中安（10.77%），板塊跌幅前三為漢儀股份（-34.35%）、真視通（-23.39%）、天邁科技（-18.99%）。
板塊二次探底，指數(shù)再次跌破2023年2月以來分位，市場情緒亦再次探至冰點，底部逐步夯實，進入布局機遇期。本周計算機指數(shù)繼續(xù)跑輸上證與創(chuàng)業(yè)板指，市場情緒低迷，今年2月以來AI行情所帶來的指數(shù)表現(xiàn)也基本消化，計算機（中信）跌至歷史22.22%分位。我們判斷，當(dāng)前板塊已經(jīng)進入超跌區(qū)間，隨著板塊三季度業(yè)績逐步企穩(wěn)回暖，四季度快速修復(fù)，10月行業(yè)有望迎來拐點，以業(yè)績?yōu)榛?，站在半年?年期維度，板塊或都已經(jīng)迎來歷史性機遇與窗口期。建議關(guān)注央企、華為鏈和次新相結(jié)合的信創(chuàng)與數(shù)據(jù)要素板塊，重新重視產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進、產(chǎn)品逐步推出的AI與算力板塊，預(yù)計9月下旬為良好布局期。
特斯拉Dojo投產(chǎn)，引領(lǐng)AI芯片設(shè)計新方向。經(jīng)過5年的沉淀，Dojo終實現(xiàn)投產(chǎn)。在自動駕駛發(fā)展的浪潮下，Dojo采用多晶圓堆疊技術(shù)實現(xiàn)了一種與傳統(tǒng)超算不同的體系結(jié)構(gòu)。特斯拉2021年AI日上提到，在與目前可用的成本相同的情況下，Dojo的性能將提高4.0倍，性能/瓦提高1.3倍（節(jié)能），占地面積減少5.0倍。因此，Dojo在處理視覺數(shù)據(jù)能力上的提升，將會大幅度加速自動駕駛的開發(fā)落地。
自動駕駛+人形機器人引領(lǐng)，Dojo廣泛適用于視覺AI全場景。根據(jù)特斯拉報告的Dojo訓(xùn)練結(jié)果，Dojo可以加速FSD的速度，實現(xiàn)在不到一周的時間內(nèi)訓(xùn)練以前需要一個多月的工作負(fù)載。與目前的GPU相比，潛在的效率、速度和成本優(yōu)勢可以讓特斯拉大幅縮短他們的自動駕駛時間。同時，人形機器人開發(fā)和改進，可以像自動駕駛平臺FSD一樣，通過Dojo訓(xùn)練其基于視覺的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的速度將會以指數(shù)倍數(shù)加速。同時，Dojo未來在視覺AI領(lǐng)域前景廣闊。從長遠來看，它的應(yīng)用程序可以擴展到制造業(yè)、醫(yī)療健康、航空、電力等眾多視覺AI場景。
投資建議與標(biāo)的：
AI算力：寒武紀(jì)、景嘉微、海光信息、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州數(shù)碼、拓維信息等。
風(fēng)險提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；競爭格局加??；外部環(huán)境變化風(fēng)險。
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