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事件：
　　中國船舶工業(yè)協(xié)會發(fā)布1~8月行業(yè)數(shù)據(jù)，1~8月造船完工量2798載重噸，同增16.9%，同比增幅擴大了1.3pct；新簽訂單量5231萬載重噸，同增86.5%，同比增幅擴大了12.5pct；手持訂單量13155萬載重噸，同增28.9%，同比增幅擴大了5.5pct。
　　評論：
　　8月三大造船指標均繼續(xù)向好。單月來看，新接訂單量達到755萬載重噸，同比大幅增長224%；造船完工量達到389萬載重噸，同比增長26%；8月底手持訂單亦環(huán)比7月增長了2.9%。全年來看，6月新簽訂單呈現(xiàn)爆發(fā)性增長后，7月有所收窄但依然維持在高位，且8月新簽訂單優(yōu)于7月，打消了市場此前對新簽訂單逐漸下滑的擔憂。
　　從船舶訂單類型來看，完工船舶中集裝箱船占比繼續(xù)提升。23年1-8月集裝箱船占完工船只的比重相比1-7月提高了0.8pct到達31%（DWT層面），表明2020~2021年的集裝箱船訂單潮正逐漸交付。船舶企業(yè)業(yè)績有望逐步迎來改善。
　　1-8月新接訂單的結構中，散貨船和油船占比出現(xiàn)分化。散貨船新接訂單占比達到40.6%，相比1-7月的42%有所下滑。油船新接訂單占比有所提升，達到32.7%，相比1-7月上漲了2pct，這主要歸因于8月的部分VLCC訂單充實油船訂單面。
　　中國造船行業(yè)體量優(yōu)勢依舊，8月新簽訂單、手持訂單的全球占比繼續(xù)維持高位。2023年8月底，中國船廠手持訂單占全球市場份額達到53.9%；1-8月累計新簽訂單占全球份額達到68.8%。這兩項指標相比1-7月均有提升，預計后續(xù)中國造船市場份額將繼續(xù)維持高位。
　　從細分船廠接單情況來看，1-8月全國新接訂單大體維持先前排序。江南造船、外高橋造船的排名后移至第9、10名。揚子江、新時代是國內新接訂單top2船廠。大連船舶重工新接訂單量居全國第3，也是中國船舶集團內唯一一家躋身全國前五的船廠。恒力造船異軍突起，躋身全國第6位。
　　總結與投資建議：
　　此前市場對8月數(shù)據(jù)擔憂較多。因為根據(jù)克拉克森的統(tǒng)計，全球8月新船訂單僅為225萬CGT，環(huán)比下滑42%。此外，克拉克森統(tǒng)計的中國8月新簽訂單為182萬CT，盡管全球占比依然維持在高位，但同比甚至下滑了22%。與中國船舶工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)呈現(xiàn)較大偏差。偏差的原因可能在于統(tǒng)計口徑的不同、以及今年中國接單修載比下降。但最新的國內數(shù)據(jù)依然為船市注入了信心。
　　由此，我們繼續(xù)強烈推薦船舶板塊。公司層面，繼續(xù)強烈推薦中國船舶，建議關注中國重工、中船防務等產(chǎn)業(yè)鏈公司。
　　風險提示：散貨船航運市場持續(xù)低迷，修復不及預期；原材料價格持續(xù)上漲，人工費用持續(xù)上漲；匯率波動風險。