>> 浙商證券-機械行業(yè)周報(2023年9月第4周)：特斯拉Optimus視頻展示高難度動作；持續(xù)推薦工程機械、機器人、半導體設備、氣體-230924
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
大小： |
3437KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
邱世梁,王華君,張楊 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權限： |
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投資要點
【核心組合】
三一重工、徐工機械、杭氧股份、中國船舶、晶盛機電、北方華創(chuàng)、羅博特科、微導納米、杭叉集團、安徽合力、恒立液壓、三一國際、雙環(huán)傳動、先導智能、樂惠國際、中兵紅箭、邁為股份、英杰電氣、華測檢測、僑源股份、海天精工、亞星錨鏈、大豐實業(yè)、邁拓股份、榮旗科技、上海沿浦、華依科技、華培動力
【最新關注】
柳工、中船特氣、廣鋼氣體
【重點股池】
中聯(lián)重科、中微公司、捷佳偉創(chuàng)、中國中車、精工科技、鄭煤機、金辰股份、奧特維、東威科技、弘元綠能、斯萊克、凱美特氣、和遠氣體、歐科億、華銳精密、橫河精密、青鳥消防、海目星、國茂股份、巨星科技、新強聯(lián)、中際聯(lián)合、中微公司、浙江鼎力、春風動力、瀚川智能、華特氣體、運達股份、利元亨、亞瑪頓、天宜上佳、日月股份、杭可科技、蘇試試驗、永貴電器、建設機械、聚光科技、杰克股份、鋮昌科技、和而泰、匯中股份、諾力股份、安車檢測、福斯達
【上周報告】
【天洋新材】深度：熱熔粘接材料領軍者，光伏膠膜打開第二增長曲線
【大豐實業(yè)】擬1000-2000萬元回購股份，彰顯公司發(fā)展信心
【工業(yè)氣體】2023中報總結：高基數(shù)影響逐步過去，期待氣體價格回暖
【IC封裝基板】深度：AI+國產(chǎn)替代雙輪驅動，IC載板產(chǎn)業(yè)曙光已現(xiàn)
【超聲熱表】黑龍江發(fā)布首個縣級智慧供熱推廣方案，熱計量推廣持續(xù)深入
【核心觀點】
【工程機械】聚焦北京國際工程機械展；房地產(chǎn)利好政策頻出拉動工程機械需求，8月挖機國內銷量下滑幅度收窄，行業(yè)內需邊際改善
9月20日-23日，第十六屆中國（北京）國際工程機械展覽會在中國國際展覽中心順義館舉行，國內外行業(yè)龍頭企業(yè)齊聚，展示了最新產(chǎn)品與技術成果。據(jù)工程機械行業(yè)協(xié)會，2023年8月銷售各類挖掘機13105臺，同比下降27.5%，下滑幅度較7月收窄2.2pct。其中國內5669臺，同比下降37.7%，下滑幅度較7月收窄7pct；出口7436臺，同比下降17.2%，下滑幅度較7月擴大3.4pct。房地產(chǎn)政策持續(xù)利好，8月31日晚間，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于降低存量首套住房貸款利率有關事項的通知》，9月1日，上海北京放寬首套房貸款政策，國內工程機械行業(yè)需求預期邊際有望逐步改善。持續(xù)聚焦強阿爾法屬性龍頭：考慮到估值、業(yè)績釋放周期，邊際改善彈性，重點推薦低估值地方國企：徐工機械、中聯(lián)重科、安徽合力；民企龍頭：三一重工、恒立液壓、杭叉集團。持續(xù)推薦三一國際、諾力股份、浙江鼎力、中鐵工業(yè)。
【半導體設備】荷蘭發(fā)放DUV光刻機年內發(fā)運許可，路透社消息大基金三期擬募資3000億元，重點投向芯片制造設備，看好半導體設備國產(chǎn)替代進程。
9月1日荷蘭最新半導體設備出口管制政策生效，ASML獲荷蘭政府許可可繼續(xù)發(fā)運2000i及后續(xù)推出的DUV光刻機至2023年底。ASML光刻機發(fā)運延期至年底，利好國內晶圓廠進一步擴產(chǎn)。9月5日路透社消息，中國集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（也稱為大基金）將推出第三只基金，擬募集400億美元，約合人民幣3000億元，以加快國內半導體發(fā)展進程。持續(xù)推薦平臺型龍頭：北方華創(chuàng)、中微公司；細分環(huán)節(jié)龍頭：微導納米、精測電子、芯源微、拓荊科技；零部件：新萊應材、英杰電氣；關注正帆科技、長川科技、至純科技等。
【人形機器人】特斯拉Optimus亮相2023中國國際數(shù)字經(jīng)濟博覽會，工信部開展人形機器人揭榜掛帥工作，人形機器人產(chǎn)業(yè)加速
9月24日，特斯拉發(fā)布最新視頻，其人形機器人Optimus可實現(xiàn)自主分類物品、做瑜伽等復雜任務，且完全基于端到端離線神經(jīng)網(wǎng)絡技術（視覺信號輸入、控制信號輸出）實現(xiàn)。特斯拉人形機器人Optimus亮相2023中國國際數(shù)字經(jīng)濟博覽會。根據(jù)河北新聞網(wǎng)，Optimus搭載與特斯拉車輛相同的完全自動駕駛(FSD）電腦以及Autopilot相關神經(jīng)網(wǎng)絡技術，這款機器人將來售價預計在15萬元人民幣左右。9月13日，工信部組織開展2023年未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新任務揭榜掛帥工作，主要面向元宇宙、人形機器人、腦機接口、通用人工智能4個重點方向，重點聚焦核心基礎、重點產(chǎn)品、公共支撐、典型應用等創(chuàng)新任務，人形機器人產(chǎn)業(yè)加速。核心標的：重點關注價值量占比高、國產(chǎn)化空間大、毛利率高的行星滾柱絲杠、空心杯電機等環(huán)節(jié)。電機：關注鳴志電器、匯川技術、江蘇雷利、偉創(chuàng)電氣、拓邦股份、步科股份；絲杠：推薦恒立液壓，關注鼎智科技、貝斯特、新劍傳動、秦川機床；減速器：推薦雙環(huán)傳動、綠的諧波，關注中大力德、上海機電、漢宇集團、國茂股份、南方精工、兆威機電、豐立智能、大族激光、昊志機電；傳感器：推薦華依科技，關注柯力傳感、漢威科技、芯動聯(lián)科；控制器：推薦華中數(shù)控，關注新時達、埃夫特、英威騰；集成：關注三花智控、拓普集團；工業(yè)機器人：推薦埃斯頓，關注新松機器人；特種機器人：推薦晶品特裝。
【工業(yè)氣體】空分氣體價格持續(xù)復蘇；受需求、2022年基數(shù)影響，稀有氣體價格同比下滑
9月7日，液氧、液氮
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