>> 西部證券-日聯(lián)科技(688531)新品發(fā)布點評：發(fā)布鋰電池快速3D-CT，打開鋰電池領(lǐng)域增長空間-230926
| 上傳日期： |
2023/9/26 |
大?。?/td>
| 279KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
單慧偉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
事件：9月26日，公司正式發(fā)布自主研發(fā)的鋰電池快速CT檢測系統(tǒng)（離線型AX9800/在線型LX9800）。
率先發(fā)布鋰電池3D-CT，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。動力電池加速進入“疊”時代。在生產(chǎn)過程中，每個電池單元的性能和特性須保持一致，只要有一個工序不穩(wěn)定，整個電池堆疊性能都會受影響。因此，質(zhì)量控制是電池制造的一大挑戰(zhàn)。1）離線型AX9800：基于360°全方位X射線透視及高速定制CT重建技術(shù)，解決行業(yè)隔膜褶皺、對齊度不良等缺陷控制與檢測痛點問題，保障疊片精度。AX9800可在檢測圖像不清楚的情況下實現(xiàn)對二維檢測進行補充；2）在線型LX9800：通過快速CT定向重建技術(shù)，實現(xiàn)3s內(nèi)重建產(chǎn)品完整的內(nèi)部三維結(jié)構(gòu)信息，檢測效率高達單機30PPM，誤判率由原來的2%提升至1%。
鋰電池X射線檢測有望進入3D-CT時代，打開行業(yè)增長空間。新能源電池是X射線檢測行業(yè)下游重要應(yīng)用領(lǐng)域之一。隨著過去幾年新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展疊加X射線檢測滲透率不斷提升，X射線檢測設(shè)備市場規(guī)?？焖僭鲩L。目前，基本所有鋰電池均需通過X射線檢測（2D），從而進行質(zhì)量管控。隨著日聯(lián)率先發(fā)布3D-CT，鋰電池X射線檢測有望進入3D時代，3D-CT單價高達百萬元以上，相較2DX射線檢測設(shè)備，ASP提升顯著。隨著未來3D-CT逐步開始替代2D檢測，鋰電池X射線檢測設(shè)備市場規(guī)模有望實現(xiàn)快速增長。
持續(xù)推進設(shè)備及射線源國產(chǎn)替代。1）X射線檢測設(shè)備：平臺化布局，持續(xù)布局新一代在線3D/CT智能檢測裝備、高端一體化壓鑄成型車架檢測裝備、智能食品異物檢測裝備等；2）射線源：十年磨一劍，實現(xiàn)微焦點射線源0-1突破，打破海外壟斷。目前具備90/110/120/130kV微焦點射線源量產(chǎn)能力，并推進150KV封閉式、160KV開放式微焦點射線源及大功率射線源研發(fā)。
盈利預(yù)測：預(yù)計23-25年凈利潤2.04/3.48/6.11億元，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：射線源進口替代不及預(yù)期；產(chǎn)能釋放不及預(yù)期；貿(mào)易摩擦加劇。
|
|
