久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

報(bào)告摘要:
　　整體市場表現(xiàn)：本周市場表現(xiàn)較弱，計(jì)算機(jī)位列第16位。本周滬深300指數(shù)跌幅1.36%，申萬計(jì)算機(jī)行業(yè)周跌幅0.77%，跑贏指數(shù)0.59個(gè)pct，在申萬一級行業(yè)中排名第16位。本周計(jì)算機(jī)板塊出現(xiàn)回調(diào)，整體交投仍然較為活躍。321只個(gè)股中，178只個(gè)股上漲，134只個(gè)股下跌，9只個(gè)股持平。上漲股票數(shù)占比55.45%，下跌股票數(shù)占比41.74%。行業(yè)漲幅前五的公司分別為:軟通動(dòng)力、天邁科技、天源迪科、電科數(shù)字、易華錄。跌幅前五的公司分別為：萬興科技、云賽智聯(lián)、中科信息、金橋信息、匯納科技。
　　一、科技自立自強(qiáng)為驅(qū)，華為鴻蒙生態(tài)領(lǐng)先
　　1）華為Mate 60 Pro+性能獲得C端消費(fèi)者認(rèn)可。根據(jù)中國經(jīng)營報(bào)，9月8日10:08分，華為商城突然上線了華為Mate 60 Pro+、Mate X5等新款手機(jī)，首批預(yù)售上線后“秒光”，顯示“暫時(shí)缺貨”。華為Mate 60Pro+是全球首款搭載雙星衛(wèi)星通信的手機(jī)，支持天通衛(wèi)星電話及雙向北斗衛(wèi)星消息。2）華為或?qū)⑼黄啤翱ú弊印眴栴}，自主研發(fā)更進(jìn)一步。華為Mate 60系列供不應(yīng)求，Counterpoint分析師Ivan Lam表示，如果供應(yīng)不出問題，Mate 60 Pro的銷量至少會(huì)超過700萬臺，超過上一代Mate產(chǎn)品。根據(jù)華爾街見聞報(bào)道，供應(yīng)鏈方面，華為Mate 60 Pro已加單至1500萬1700萬臺。3）未來鴻蒙系統(tǒng)或?qū)⒅鸩浇尤虢K端產(chǎn)品，豐富完善產(chǎn)品生態(tài)。根據(jù)ZEALER，從9月起，華為還將陸續(xù)展開對華為MatePad 2023，以及旗下智能手表、智慧屏、路由器等多款產(chǎn)品的HarmonyOS 4適配更新，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望持續(xù)受益。
　　二、專“芯”制造，期待信創(chuàng)+AI齊飛
　　1）手機(jī)端，根據(jù)中國經(jīng)營報(bào)，從目前國內(nèi)外各個(gè)機(jī)構(gòu)對華為新手機(jī)的拆解來看，它的麒麟9000s芯片，包括其它10000多種部件，基本實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化，現(xiàn)在華為麒麟9000S芯片或接近7nm技術(shù)。雖然相對iPhone系列仍有一定差距，但我們認(rèn)為芯片研發(fā)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)重要突破，自主可控指日可待；2）信創(chuàng)端，下半年信創(chuàng)落地逐步升溫，行業(yè)信創(chuàng)加速，金融大單不斷涌現(xiàn)，我們認(rèn)為華為作為信創(chuàng)市場引領(lǐng)者，鯤鵬出貨有望進(jìn)一步加速；3）AI端生態(tài)逐步豐富，910對標(biāo)海外A100加速行業(yè)智能化。昇騰910主要用于訓(xùn)練場景，310主要用于推理場景，截至2023年7月，昇騰已認(rèn)證了30多家硬件伙伴、1200多家軟件伙伴，聯(lián)合打造了2500多個(gè)場景方案。與300多家高校院所合作，每年培養(yǎng)超過10萬名專業(yè)AI人才，昇騰開發(fā)者突破180萬人。
　　三、投資建議
　　受益標(biāo)的為華為系相關(guān)公司：1、技術(shù)開發(fā)：潤和軟件、軟通動(dòng)力、常山北明等；2、服務(wù)器：拓維信息、神州數(shù)碼、四川長虹、中國長城等；3、操作系統(tǒng)：中國軟件、麒麟信安、誠邁科技等；4、AI應(yīng)用：潤達(dá)醫(yī)療、夢網(wǎng)科技、云鼎科技、萬達(dá)信息、金山辦公、梅安森、龍軟科技等；5、傳統(tǒng)應(yīng)用：海量數(shù)據(jù)、超圖軟件、賽意信息、科藍(lán)軟件等；6、低軌衛(wèi)星：創(chuàng)意信息、上海瀚訊等；7、其他：中芯國際等。
　　建議關(guān)注
　　重申堅(jiān)定看好云計(jì)算SaaS、能源IT、金融科技、智能駕駛、人工智能等景氣賽道中具備卡位優(yōu)勢的龍頭公司，積極推薦以下七條投資主線：1、信創(chuàng)：國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫領(lǐng)軍太極股份，國產(chǎn)WPS龍頭廠商金山辦公（與中小盤組聯(lián)合覆蓋），國產(chǎn)服務(wù)器龍頭中科曙光，“中國芯”海光信息。其他受益標(biāo)的還包括：1)信創(chuàng)軟件：中國軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、星環(huán)科技、海量數(shù)據(jù)、麒麟信安等。2)信創(chuàng)硬件：中國長城、龍芯中科、拓維信息、神州數(shù)碼等。2、新能源IT：重點(diǎn)推薦新能源SaaS龍頭國能日新、配網(wǎng)調(diào)度先頭兵東方電子、能源互聯(lián)網(wǎng)唯一標(biāo)的朗新科技（通信組聯(lián)合覆蓋）。3、金融科技：重點(diǎn)推薦證券IT恒生電子，此外宇信科技、長亮科技、同花順均迎景氣上行。4、智能駕駛：重點(diǎn)推薦智能座艙龍頭德賽西威（汽車組聯(lián)合覆蓋）、座艙+駕駛OS龍頭中科創(chuàng)達(dá)、此外高精度地圖領(lǐng)軍四維圖新為重點(diǎn)受益標(biāo)的。5、人工智能：重點(diǎn)推薦智能語音龍頭科大訊飛。6、網(wǎng)絡(luò)安全：重點(diǎn)推薦商密+自研芯片三未信安，新興安全雙龍頭奇安信+深信服，安恒信息作為細(xì)分新興安全龍頭也將深度受益，其他受益標(biāo)的包括：啟明星辰、美亞柏科等。7、云計(jì)算SaaS：重點(diǎn)推薦企業(yè)級SaaS龍頭用友網(wǎng)絡(luò)、辦公軟件龍頭金山辦公（與中小盤聯(lián)合覆蓋）、超融合領(lǐng)軍深信服。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、科技創(chuàng)新政策落地不及預(yù)期、中美博弈突發(fā)事件。