>> 國泰君安-軍工行業(yè)周報：我軍繞臺戰(zhàn)機架次創(chuàng)紀錄，俄防長參觀伊朗裝備展-230925
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
大小： |
1535KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
彭磊，楊天昊 |
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本報告導讀：軍工板塊有所波動，海軍戚繼光艦訪問印度尼西亞；我軍繞臺戰(zhàn)機架次創(chuàng)紀錄，俄防長參觀伊朗裝備展；大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。
摘要：
軍工板塊有所波動，海軍戚繼光艦訪問印度尼西亞。1)上周(09.18-09.22)上證綜指上漲0.47%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.53%，國防軍工指數(shù)下跌2.10%，跑輸大盤2.57個百分點，排名第29/29。2)當?shù)貢r間17日，正在執(zhí)行遠海實習訪問任務的中國海軍戚繼光艦，抵達印度尼西亞泗水港，開始進行為期3天的友好訪問。這是戚繼光艦首次到訪印度尼西亞。3)為期12天的中坦“超越-2023”海軍陸戰(zhàn)隊聯(lián)合訓練在坦桑尼亞達累斯薩拉姆市某訓練基地落下帷幕。
我軍繞臺戰(zhàn)機架次創(chuàng)紀錄，俄防長參觀伊朗裝備展。1) 17日，103架次解放軍軍機在臺海周邊活動，數(shù)量創(chuàng)歷史新高。此外，解放軍艦艇、遠火部隊亦有活動，導致這一天全臺灣地區(qū)空軍、導彈基地“警鈴沒停過”。2）俄羅斯國防部長紹伊古當?shù)貢r間19日抵達德黑蘭，開始訪問伊朗。抵達當天紹伊古參觀了伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊航空航天部隊的軍事裝備展，伊方人員向其展示伊朗無人機、導彈系統(tǒng)、防空導彈等裝備。3）我們認為，國際環(huán)境日益復雜嚴峻，要打贏信息化戰(zhàn)爭，以先進戰(zhàn)機、導彈為代表的武器裝備是關(guān)鍵，通信指揮體系是保障，建議重點關(guān)注航空航天等裝備建設(shè)領(lǐng)域重點板塊及衛(wèi)通衛(wèi)導等國防信息化領(lǐng)域的前沿熱點。
大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。1）我們認為，大國博弈加劇是長期趨勢，美國及其盟友國防戰(zhàn)略重心逐步向印太轉(zhuǎn)向，中國周邊緊張局勢可能逐步加劇，和平需要保衛(wèi)，加大國防投入是必選項，軍工長期趨勢向好。2027年要確保實現(xiàn)建軍百年奮斗目標，十四五期間有望加速補短板。2）依據(jù)以往經(jīng)驗，預計十四五規(guī)劃將循序漸進落地，2023年板塊利潤表與現(xiàn)金流量表或持續(xù)改善。
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