>> 財通證券-保險行業(yè)點(diǎn)評報告-保險銷售行為新規(guī)點(diǎn)評：聚焦規(guī)范銷售誤導(dǎo)和培育銷售隊伍長期競爭力，利好行業(yè)長期健康發(fā)展-230929
| 上傳日期： |
2023/10/5 |
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| 372KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
夏昌盛,舒思勤 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事件：9月28日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《保險銷售行為管理辦法》，自2024年3月1日開始實施。該版保險銷售新規(guī)相較于去年7月的征求意見稿基本一致。核心內(nèi)容如下：
保險教育：規(guī)定險企及中介機(jī)構(gòu)需承擔(dān)公眾教育義務(wù)，定期開展保險知識介紹、發(fā)布保險消費(fèi)風(fēng)險提示等活動，并對容易引發(fā)爭議糾紛的行為等內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)講解，我們認(rèn)為一定程度上將提升我國居民的保險意識。
產(chǎn)品分級：明確險企應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的復(fù)雜程度、保險費(fèi)負(fù)擔(dān)水平以及保單利益的風(fēng)險高低等標(biāo)準(zhǔn)，建立產(chǎn)品分級管理制度。
人員分級：明確險企及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在支持行業(yè)自律組織相關(guān)工作的基礎(chǔ)上，在行業(yè)自律組織制定的銷售能力分級框架下（前次征求意見稿未明示有行業(yè)自律框架），結(jié)合自身實際情況，綜合考察銷售人員的專業(yè)知識、銷售能力、誠信水平、品行狀況等情況，建立銷售能力資質(zhì)分級管理體系，并與產(chǎn)品分級管理制度相銜接，實行差別授權(quán)。
根據(jù)2022年10月中保協(xié)發(fā)布的《保險銷售從業(yè)人員銷售能力資質(zhì)分級體系建設(shè)規(guī)劃》，根據(jù)保險產(chǎn)品的復(fù)雜程度，將銷售能力資質(zhì)由低到高劃分為四個等級，第一、二、三等級僅為保險產(chǎn)品銷售能力資質(zhì)，第四等級為保險產(chǎn)品及相關(guān)非保險金融產(chǎn)品銷售能力資質(zhì)。
我們判斷，人員分級管理將總體遵循“高能力多授權(quán)、低能力少授權(quán)”的原則，優(yōu)質(zhì)代理人將被授權(quán)銷售更多高件均、高價值的保障型或投資類產(chǎn)品，代理人渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)秀且培訓(xùn)體系完善（更有機(jī)會培育出更多高等級代理人）的上市險企具備優(yōu)勢。
規(guī)范個人營銷宣傳：明確險企及中介機(jī)構(gòu)對所屬銷售人員發(fā)布宣傳信息的行為負(fù)有管理主體責(zé)任，并應(yīng)進(jìn)行事前審核及授權(quán)發(fā)布，保險銷售人員未經(jīng)授權(quán)不得發(fā)布保險銷售宣傳信息。
代理人無序的個人營銷宣傳是導(dǎo)致銷售誤導(dǎo)的關(guān)鍵因素之一，我們認(rèn)為，此舉有利于減少銷售誤導(dǎo)，改善市場和消費(fèi)者對保險業(yè)的看法，從而減少保險投訴，降低退保率
禁止強(qiáng)制搭售：明確不能要求投保人在購買非保險類金融產(chǎn)品或服務(wù)時，必須同時就特定保險產(chǎn)品訂立保險合同，我們預(yù)計，這將對以養(yǎng)老社區(qū)等服務(wù)撬動保單銷售的銷售流程產(chǎn)生一定影響。
投資建議：本辦法是對保險售前、售中、售后行為各方面管理的制度框架，引導(dǎo)險企提升銷售人員素質(zhì)，對銷售人員及產(chǎn)品進(jìn)行分級分類管理，避免虛假宣傳、銷售誤導(dǎo)、炒停搭售等行為，旨在治理營銷人員粗放管理、銷售誤導(dǎo)頻發(fā)、保險投訴高企等行業(yè)頑疾。我們判斷，銷售端整體監(jiān)管思路仍然聚焦“規(guī)范銷售誤導(dǎo)”和“培育銷售隊伍長期競爭力”，制度實施后將加快代理人及產(chǎn)品銷售分級分類管理的進(jìn)展，短期來看代理人隊伍或仍存在調(diào)整空間，但長期有助于行業(yè)健康規(guī)范的發(fā)展。
風(fēng)險提示：代理人規(guī)模持續(xù)下滑；后續(xù)保單銷售弱于預(yù)期；權(quán)益市場波動加?。婚L端利率超預(yù)期下行。
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