>> 國泰君安-建材行業(yè)龍頭2023年三季報預(yù)測-231009
| 上傳日期： |
2023/10/9 |
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| 34KB |
| 格式： |
xlsx |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
鮑雁辛 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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海螺水泥
預(yù)計銷量同比持平略增，噸毛利預(yù)計7-8月60元，9月中旬沿江熟料第二次提價（第一次失敗）逐步進入旺季，盈利能力望修復(fù)；
華新水泥
預(yù)計Q3公司保持7成左右出貨率，預(yù)計Q3銷量1400-1500萬噸，水泥單噸毛利保持在90元以上，同時預(yù)計骨料單季保持3000萬噸銷量，單噸盈利預(yù)計10元/噸上峰水泥
我們估算公司Q3銷量保持5-10%左右的增長，噸毛利環(huán)比有所降低判斷低點在55元/噸左右，主業(yè)判斷同比去年有10-20%的下降，但考慮到去年Q3計提減值1.1億，所以整體業(yè)績同比有增長
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