>> 銀河證券-熱點與高頻：國內(nèi)指標預測和海外熱點跟蹤-231009
| 上傳日期： |
2023/10/10 |
大小： |
2176KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
許冬石,高明 |
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一、國內(nèi)經(jīng)濟繼續(xù)修復：
1.考慮十一期間發(fā)布的PMI、旅游、住宅成交等數(shù)據(jù)，更新9月經(jīng)濟指標預測值：價格方面，預測9月CPI降至+0.0%（前值0.1%），PPI收窄降幅至-2.1%（前值-3.0%）。金融方面，考慮政策組合出臺后進入觀察期，下調(diào)M1、M2預測，但上調(diào)社融增速和信貸新增。經(jīng)濟運行方面，下調(diào)全年固定資產(chǎn)投資增速預測，其中制造業(yè)投資、基建投資增速上調(diào)，但房地產(chǎn)開發(fā)投資增速進一步下調(diào)。此外上調(diào)工業(yè)增加值增速至4.2%，上調(diào)消費增速預測至6.3%。維持進出口預測在三季度見底，美聯(lián)儲停止加息（可能2024Q2）之后加速回升的預期。
2.制造業(yè)PMI：9月中采制造業(yè)PMI升至50.2%（前值49.7%），自5月以來持續(xù)改善，且終于站上臨界值；財新制造業(yè)PMI為50.6%（前值51.0%），保持在臨界值以上。
3.國慶假期數(shù)據(jù)：國內(nèi)旅游出游人數(shù)8.26億人次，同比增長71.3%，較2019年增長4.1%；國內(nèi)旅游收入7534.3億元，同比增長129.5%，較2019年增長1.5%。
二、海外不確定性上升：
1.美國政府暫時避免關門，但美國眾議院議長麥肯錫被罷免。9月30日美國國會批準了一項臨時支出法案，將政府資金支出延長45天至11月17日。但由于本次協(xié)議不包括共和黨提出的削減開支內(nèi)容，導致極端保守派共和黨人強烈不滿，因此發(fā)出動議罷免麥卡錫，并最終以216票比210票的投票結(jié)果罷免了麥卡錫。
2.美國汽車行業(yè)罷工未平，醫(yī)療行業(yè)罷工又起。10月6日，美國汽車工人聯(lián)合會主席肖恩·費恩表示，福特、通用汽車和斯特蘭蒂斯目前都在避免工會停工范圍的擴大。表明針對這三個公司的罷工可能即將結(jié)束。但10月4日，來自美國凱撒醫(yī)療集團工會聯(lián)盟約7.5萬名醫(yī)護人員舉行了為期3天的罷工行動。
3.美國參議院領袖帶團訪華，會見王毅。10月7日美國參議院多數(shù)黨領袖率團訪華。美國國會在中美關系中一直起到負面的影響。本次民主黨帶領的國會議員訪華也表示是展現(xiàn)國會試圖修復對華關系，與拜登政府之前數(shù)次訪華形成呼應，達到至少在APEC會議之前不讓美國國會在對中美關系拖后腿的目的。拜登同日暗示可能與中國領導人在APEC會見。
4.OPEC+維持維持石油減產(chǎn)政策。10月5日，OPEC+部長級監(jiān)督委員會繼續(xù)石油產(chǎn)量政策，沙特阿拉伯表示將繼續(xù)自愿減產(chǎn)100萬桶/日，直至2023年底，而俄羅斯將保持每天30萬桶的自愿出口限制到12月底。
5.巴以沖突再爆發(fā)。10月7日巴勒斯坦武裝組織“哈馬斯”向以色列境內(nèi)發(fā)射5000枚火箭彈，并通過地面、水路以及滑翔傘等方式進入以色列境內(nèi)進行襲擊。本次襲擊或?qū)ι程亍陨嘘P系正常化的推進產(chǎn)生影響，對美國拉攏印度和歐盟等所建立的“香料之路”經(jīng)濟走廊或造成打擊。如果局勢擴大對國際油價可能產(chǎn)生影響，雖然在沖突之前OPEC+并沒有擴大減產(chǎn)，但前五次中東戰(zhàn)爭中阿拉伯世界都通過對歐美石油限產(chǎn)的方式來獲得支持。
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