>> 國泰君安-計算機(jī)行業(yè)：算力行業(yè)再迎政策催化，行業(yè)景氣向上-231009
| 上傳日期： |
2023/10/10 |
大小： |
510KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
李沐華,朱麗江 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
六部委印發(fā)重磅規(guī)劃，明確算力的生產(chǎn)力屬性，提出算力行業(yè)發(fā)展的量化指標(biāo)，強調(diào)應(yīng)用牽引的重要性，有望推動行業(yè)超預(yù)期發(fā)展。
摘要：
投資建議：算力行業(yè)再迎政策催化，有望推動服務(wù)器整機(jī)及算力租賃行業(yè)實現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展，推薦標(biāo)的神州數(shù)碼、浪潮信息、拓維信息、恒潤股份，受益標(biāo)的紫光股份、中科曙光、鴻博股份、中貝通信、創(chuàng)業(yè)黑馬、潤建股份等。
六部委印發(fā)重磅《規(guī)劃》，算力的生產(chǎn)力屬性得到明確。10月8日，工信部、網(wǎng)信辦等六部委聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），明確算力是集信息計算力、網(wǎng)絡(luò)運載力、數(shù)據(jù)存儲力于一體的新型生產(chǎn)力，主要通過算力中心等算力基礎(chǔ)設(shè)施向社會提供服務(wù)，算力基礎(chǔ)設(shè)施是支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資源和基礎(chǔ)設(shè)施。我們認(rèn)為該政策作為算力行業(yè)的頂層規(guī)劃，明確了算力的生產(chǎn)力屬性，指出了算力行業(yè)的主要商業(yè)模式，有利于推動算力行業(yè)增長提速。
《規(guī)劃》提出算力行業(yè)發(fā)展的量化指標(biāo)，智能算力快速發(fā)展成為亮點。根據(jù)《規(guī)劃》，我國算力規(guī)模在2025年預(yù)計將達(dá)到300 EFLOPS，相較2023年提高36.36%，其中智能算力占比在2025年將達(dá)到35%，相較2023年提高10個百分點，智能算力規(guī)模將達(dá)到105 EFLOPS，相較2023年提高59.09%，智能算力的快速增長將成為算力行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力，有望帶來以智能計算中心算力租賃為代表的新型業(yè)務(wù)需求。
《規(guī)劃》強調(diào)應(yīng)用牽引的重要性，有望推動算力行業(yè)超預(yù)期發(fā)展?！兑?guī)劃》提出要打造集成多方算力資源和開發(fā)平臺的算力服務(wù)模式，鼓勵為中小企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)提供普惠算力資源，降低算力使用成本和門檻，保障算力使用需求，并針對算力在工業(yè)、教育、金融、交通、醫(yī)療、能源六大領(lǐng)域提出了具體的應(yīng)用方向，要求至2025年每個領(lǐng)域打造30個以上的應(yīng)用標(biāo)桿。該《規(guī)劃》強調(diào)了應(yīng)用牽引的重要性，有望通過標(biāo)桿項目激發(fā)起重要領(lǐng)域更廣泛的算力需求，推動行業(yè)超預(yù)期發(fā)展。
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