>> 開源證券-消費電子行業(yè)點評報告：華為高端手機回歸，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有望邊際改善-231017
| 上傳日期： |
2023/10/18 |
大小： |
1879KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
羅通 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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無限制-登錄即可下載 |
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華為發(fā)布一系列軟硬件新品，以高端手機為代表的產(chǎn)品全面回歸
2023年8月4日，華為召開HDC2023開發(fā)者大會，會議上發(fā)布全新HarmonyOS4，具有更有個性、更高效、更智慧、更流暢、更安全等特性。華為常務董事余承東在會上宣布智慧助手小藝接入AI大模型，通過盤古大模型的底層能力加持為HarmonyOS帶來更智慧的體驗。2023年8月29日，華為于官方商城上架Mate60 Pro手機，通過“先鋒計劃”讓部分消費者提前體驗Mate新機。2023年9月25日，華為召開全場景新品發(fā)布會，新品涉及平板、可穿戴、AIOT、智能汽車等多領(lǐng)域。會后華為全新超高端品牌“非凡大師”（ULTIMATEDESIGN）Mate 60 RS開啟預約，起售價11999元，標志著以華為高端手機為代表的產(chǎn)品全面回歸。
Mate60系列手機銷售火熱，華為有望在2024年重回手機主流梯隊
自Mate60系列發(fā)布以來，線上線下渠道均出現(xiàn)火爆搶購的現(xiàn)象，供貨量遠遠不能滿足預定量。其中支持衛(wèi)星通話的Mate 60 Pro和支持北斗天通雙星的Mate 60Pro+最受關(guān)注。據(jù)《IT時報》，2023年Mate 60 Pro和Mate 60 Pro+的出貨量已上調(diào)至2000萬臺。據(jù)《日經(jīng)亞洲》，華為有望在2024年計劃出貨6000-7000萬部手機，相比2023年翻一倍，華為有望在2024年重回手機的主流梯隊，其對消費電子產(chǎn)業(yè)的影響力也在快速回歸。
星閃、衛(wèi)星通信等帶來產(chǎn)業(yè)機會，傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有望邊際改善
此次Mate60系列產(chǎn)品部分搭載全新的星閃技術(shù)和衛(wèi)星通話技術(shù)，主芯片及通信模塊實現(xiàn)全系自研，在硬件端較以往機型有較大改進，有望帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。同時，消費電子傳統(tǒng)零部件產(chǎn)業(yè)在消費疲軟的市場環(huán)境下營收和市值均處于較低水平，有望隨著華為手機出貨量的大幅增長而出現(xiàn)較為明顯的邊際改善，由此帶來結(jié)構(gòu)性的投資機會。
受益標的
星閃：創(chuàng)耀科技等；
衛(wèi)星通信：華力創(chuàng)通、盟升電子等；射頻：唯捷創(chuàng)芯、卓勝微等；
其他芯片：韋爾股份、思特威、翱杰科技、美芯晟、力芯微、偉測科技等；
元組件：藍思科技、捷榮技術(shù)、歌爾股份、歐菲光、長盈精密、領(lǐng)益智等；
代工廠：光弘科技等；
汽車相關(guān)：電連技術(shù)、光峰科技等；
風險提示：技術(shù)發(fā)展不及預期風險；下游需求不及預期風險；國際貿(mào)易環(huán)境不及預期風險。
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