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事件概述:
　　根據(jù)證券時(shí)報(bào)消息，拜登政府10月17日更新了針對(duì)人工智能（AI）芯片的出口管制規(guī)定，計(jì)劃阻止英偉達(dá)等公司向中國(guó)出口先進(jìn)的AI芯片。根據(jù)最新的規(guī)則，英偉達(dá)包括A800和H800在內(nèi)的芯片對(duì)華出口都將受到影響。這些限制使得包括應(yīng)用材料公司、泛林集團(tuán)和KLA等芯片設(shè)備廠商也受牽連。
　　分析與判斷:
　　新規(guī)較去年10月07日規(guī)定，對(duì)設(shè)備限制進(jìn)行細(xì)節(jié)補(bǔ)充
　　先進(jìn)制程芯片制造層面的限制相較于2022年10月7日BIS的規(guī)定進(jìn)行了完善，我們認(rèn)為核心變化在于：
　　1）對(duì)于部分設(shè)備限制的范圍進(jìn)行了補(bǔ)充和細(xì)化；
　　2）填補(bǔ)漏洞，涉及限制注冊(cè)在海外的子公司購(gòu)買芯片然后將其運(yùn)往中國(guó)大陸的行為；
　　3）對(duì)中國(guó)以外的21個(gè)國(guó)家和地區(qū)新增半導(dǎo)體設(shè)備出口許可要求。
　　制裁利空預(yù)期基本落地，看好設(shè)備新一輪機(jī)會(huì)
　　我們認(rèn)為新規(guī)定在細(xì)節(jié)制定和措辭上更加嚴(yán)謹(jǐn)，比如，對(duì)于離子注入設(shè)備的限制加上了前綴“用于半導(dǎo)體制造領(lǐng)域”，比如，對(duì)于ALD設(shè)備某一條限制措辭將“能夠用于”改為“設(shè)計(jì)用于”，以防止部分老款機(jī)型因措辭不明確而被限制。
　　我們認(rèn)為本次規(guī)定很大程度上是對(duì)于2022.10.7版本措辭紕漏的修正，規(guī)定本質(zhì)與2022.10.7版本差異較小，設(shè)備制裁利空落地，看好國(guó)產(chǎn)設(shè)備與國(guó)產(chǎn)fab廠協(xié)作推進(jìn)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。
　　投資建議:
　　受益標(biāo)的：
　　設(shè)備：中微公司、拓荊科技、中科飛測(cè)、精測(cè)電子、北方華創(chuàng)、芯源微、盛美上海等。
　　代工：中芯國(guó)際、華虹公司、中芯集成、燕東微、晶合集成等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　國(guó)際形勢(shì)變化，下游行業(yè)需求不足等。