久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

業(yè)績簡評(píng)
　　2023年10月24日，公司發(fā)布2023年三季度報(bào)告。2023年前三季度公司實(shí)現(xiàn)收入21.85億元，同比+2.12%%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.12億元，同比-0.67%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤4.97億元，同比-0.09%。
　　單季度來看，公司2023Q3實(shí)現(xiàn)收入8.22億元，同比+0.11%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.07億元，同比-5.58%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤2.04億元，同比-3.37%。
　　經(jīng)營分析
　　延續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，凈利率水平進(jìn)一步提升。三季度公司收入利潤維持穩(wěn)定增長，并持續(xù)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，整體運(yùn)行狀態(tài)平穩(wěn)。公司三費(fèi)支出水平均保持平穩(wěn)，凈利率水平持續(xù)小幅提升。前三季度公司管理費(fèi)用率為12.78%，銷售費(fèi)用率為12.83%，凈利率18.35%（+2.4pcts），盈利能力穩(wěn)中有升。
　　外延發(fā)展持續(xù)發(fā)力，收購優(yōu)質(zhì)眼科醫(yī)院資產(chǎn)。8月18日，公司以自有資金7000萬元受讓合肥視寧33%的股權(quán)。本次交易完成前，公司持有合肥視寧18%的股權(quán)，交易完成后，公司共計(jì)持有合肥視寧51%的股權(quán)。合肥視寧眼科醫(yī)院成立于2020年，總面積約5000平方米，開設(shè)屈光特色?？?、小兒眼病、綜合眼病、接觸鏡科室、醫(yī)學(xué)驗(yàn)配科室、干眼癥診療科室。2022年實(shí)現(xiàn)收入10485萬元，凈利潤2395萬元，凈利率約23%；23H1（未經(jīng)審計(jì)）實(shí)現(xiàn)收入6010萬元，凈利潤1963萬元，凈利率約33%。9月27日，公司公告與中電數(shù)字、西海創(chuàng)投、中信信托、躍慷投資共同參與投資廈門華廈聚信壹號(hào)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。根據(jù)合伙協(xié)議約定，華廈壹號(hào)已收購四川源聚愛迪眼科醫(yī)院管理有限公司51%股權(quán)，該公司控股成都愛迪眼科醫(yī)院（三甲）、恩施慧宜眼科醫(yī)院、微山醫(yī)大眼科醫(yī)院及睢寧復(fù)興眼科醫(yī)院。公司陸續(xù)進(jìn)入全新市場打造旗艦醫(yī)院，為未來全國布局推進(jìn)打下良好基礎(chǔ)。
　　盈利預(yù)測、估值與評(píng)級(jí)
　　現(xiàn)有醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)能力升級(jí)項(xiàng)目、新建醫(yī)院/區(qū)域視光中心建設(shè)項(xiàng)目的向前推進(jìn)，有望為公司業(yè)績?cè)鲩L賦能。預(yù)計(jì)23-25年公司歸母凈利潤分別為6.99、9.08、11.48億元，同比增長37%、30%、26%，EPS分別為0.83、1.08、1.37元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)PE為55、42、34倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　下屬醫(yī)院盈利不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；醫(yī)保定點(diǎn)資格風(fēng)險(xiǎn)；眼科人才流失或不足的風(fēng)險(xiǎn)；限售股解禁風(fēng)險(xiǎn)；醫(yī)療事故風(fēng)險(xiǎn)；跨區(qū)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。