>> 申萬宏源-2023年三季度指數(shù)基金季報分析：三季度寬基指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模大幅上升，小盤產(chǎn)品布局較多-231028
| 上傳日期： |
2023/10/29 |
大小： |
1098KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
鄧虎,沈思逸 |
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本期投資提示：
截止到2023年三季度末，市場上的1780只非貨幣指數(shù)基金資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)2.59萬億元（規(guī)模不計(jì)ETF聯(lián)接基金），較上季度末增加了0.23萬億元。從具體的1.78萬億ETF的規(guī)模來看，目前國內(nèi)股票寬基占比44%，明顯超出行業(yè)主題產(chǎn)品，而跨境也占據(jù)了14%的比例。我國行業(yè)主題產(chǎn)品占比從2019年開始逐漸增長，2021年占比最高，2022年回落后2023年上半年再次上升，而三季度有所回落。
頭部寬基產(chǎn)品的規(guī)模在三季度出現(xiàn)了大幅度的增長，除了華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模突破1200億元，華夏科創(chuàng)50的規(guī)模也已經(jīng)接近千億。2023年三季度，規(guī)模增加靠前的產(chǎn)品主要都為寬基產(chǎn)品，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模增長接近500億元，易方達(dá)、嘉實(shí)的滬深300也有超過100億元的增長，可見投資者對主要寬基的關(guān)注度較高。規(guī)模減少較多的產(chǎn)品以債券和行業(yè)主題為主，光伏、新能源車主題減少較明顯。
三季度共成立108只指數(shù)及增強(qiáng)基金，共募集603.50億元。相比于上一季度，發(fā)行數(shù)量增加14只，募集規(guī)模減少1.03%。股票指數(shù)基金共有新成立產(chǎn)品68只，募集規(guī)模合計(jì)305.28億元，相比其他類別偏大，其中募集規(guī)模最大基金是博時上證科創(chuàng)板100ETF，募集規(guī)模為26.61億元。增強(qiáng)指數(shù)基金在三季度延續(xù)成立高峰，共新成立18只指數(shù)增強(qiáng)基金，募集金額合計(jì)76億元，標(biāo)的指數(shù)以小盤指數(shù)：中證1000、國證2000為主。
三季度，基金公司集中布局中證2000標(biāo)的指數(shù)基金和小盤增強(qiáng)策略指數(shù)基金。2023年三季度共獲批202只指數(shù)基金，包括91只ETF、47只ETF聯(lián)接基金、28只普通指數(shù)基金、31只普通增強(qiáng)指數(shù)基金以及5只指數(shù)增強(qiáng)ETF。獲批的指數(shù)增強(qiáng)策略基金中，有32只的標(biāo)的指數(shù)為小盤寬基指數(shù)，包括中證2000、中證1000、國證2000指數(shù)。相比二季度，三季度小盤指增基金集中申報的特征鮮明。
三季度產(chǎn)品申報熱情提升。2023年三季度共有256只指數(shù)基金申請材料被接收，其中ETF134只、ETF聯(lián)接基金47只、普通指數(shù)基金37只、指數(shù)增強(qiáng)基金38只。
風(fēng)險提示及聲明：本報告對于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦，請?jiān)敿?xì)閱讀報告風(fēng)險提示及聲明部分。
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