>> 信達(dá)證券-權(quán)益市場(chǎng)資金流向追蹤(2023W42)：外流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)赓Y回流A股-231105
| 上傳日期： |
2023/11/5 |
大?。?/td>
| 1983KB |
| 格式： |
pdf 共15頁(yè) |
來(lái)源： |
信達(dá)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
于明明 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
海外流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)赓Y回流A股。本周震蕩為主，整體交易活躍度較上周繼續(xù)提升，但資金情緒在板塊維度上存在一定分化。從整體來(lái)看：繼7月24日政治局會(huì)議后，中央金融工作會(huì)議再提“活躍資本市場(chǎng)”，或可進(jìn)一步提振市場(chǎng)情緒，引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金配置性布局。10月30日至31日，中央金融工作會(huì)議在北京舉行。會(huì)議指出“著力做好當(dāng)前金融領(lǐng)域重點(diǎn)工作，加大政策實(shí)施和工作推進(jìn)力度，保持流動(dòng)性合理充裕、融資成本持續(xù)下降，活躍資本市場(chǎng)，更好支持?jǐn)U大內(nèi)需，促進(jìn)穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資，加強(qiáng)對(duì)新科技、新賽道、新市場(chǎng)的金融支持，加快培育新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)?！睆陌鍓K來(lái)看：10月31日晚，貴州茅臺(tái)公告“自2023年11月1日起上調(diào)本公司53%vol貴州茅臺(tái)酒（飛天、五星）出廠價(jià)格，平均上調(diào)幅度約為20%?！笔艽讼⒂绊?，本周食品飲料板塊獲得主力、主動(dòng)資金大幅度流入，也是滬股通本周重點(diǎn)買(mǎi)入標(biāo)的。
外資方面：8月以來(lái)，北向資金持續(xù)流出A股，今年8、9、10月分別凈流出-896.83億元、-374.60億元、-447.87億元。本周陸股通凈流出態(tài)勢(shì)出現(xiàn)緩和，11月3日陸股通單日凈流入約71.08億元，為近1月最高單日凈流入額。外資動(dòng)向受海外流動(dòng)性及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多重因素影響，11月FOMC會(huì)議維持不加息決定，非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期降溫也再度強(qiáng)化降息預(yù)期，推動(dòng)美債利率及美元的下行。
公募：最新主動(dòng)權(quán)益型基金倉(cāng)位86.28%，寬基ETF凈流入幅度下降。截至2023/11/3，主動(dòng)權(quán)益型基金平均測(cè)算倉(cāng)位86.28%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均測(cè)算倉(cāng)位88.29%、86.55%、84.86%；最新“固收+”基金測(cè)算倉(cāng)位24.69%，較上周值22.69%下降0.23pct，較年初值21.48%提升3.21pct。行業(yè)配置變動(dòng)方面：近1周農(nóng)林牧漁、電子、基礎(chǔ)化工等行業(yè)測(cè)算倉(cāng)位提升幅度較大，食品飲料、銀行、機(jī)械等行業(yè)測(cè)算倉(cāng)位下行幅度較大。新基金發(fā)行方面：（1）受市場(chǎng)行情等因素影響，主動(dòng)權(quán)益型基金發(fā)行數(shù)量及規(guī)模不及以往，或仍有待后續(xù)行情支持。2023年以來(lái)，主動(dòng)權(quán)益型基金新發(fā)270只；規(guī)模合計(jì)1219.78億元，僅為2022年同期的約58.78%。（2）被動(dòng)權(quán)益型基金規(guī)模也有縮水，但與2022年同期相差不大。2023年以來(lái)，被動(dòng)權(quán)益型基金新發(fā)185只；規(guī)模合計(jì)969.34億元，約為2022年同期的83.46%。ETF流向方面：本周寬基ETF凈流入約5.98億元；分行業(yè)來(lái)看TMT、金融、消費(fèi)、周期制造主題產(chǎn)品分別流入-30.54億元、7.13億元、-33.53億元、-11.46億元。2023年以來(lái)（截至2023/11/3），寬基ETF累計(jì)凈流入約2264.51億元。
其他重點(diǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)：（1）私募：截至2023年9月底，私募證券投資基金規(guī)模5.89萬(wàn)億元，與3個(gè)月前水平（6月：5.95萬(wàn)億元）相比變動(dòng)不明顯；華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)成份基金平均股票倉(cāng)位58.72%，較8月底下降0.55pct；為2022年11月以來(lái)新低，但較8月底值變化幅度不大。（2）保險(xiǎn)：9月估算倉(cāng)位12.82%，較8月底下降0.12pct。（3）信托：2023Q2估算倉(cāng)位4.34%，較上季末下降0.11pct。
主力/主動(dòng)資金流向：本周震蕩為主，主力相對(duì)積極，2023W42周主買(mǎi)凈額約-946億元。行業(yè)方面：本周傳媒、食品飲料獲主力凈流入，主動(dòng)資金流入電子、食品飲料。
滬深港通：北向資金當(dāng)周共計(jì)凈買(mǎi)入約5.57億元，其中滬股通凈買(mǎi)入約8.67億元，深股通凈賣(mài)出約3.10億元。年初以來(lái)北向資金累計(jì)凈買(mǎi)入約661.14億元。行業(yè)方面：一級(jí)行業(yè)層面，本周北向資金流入食飲、電子，流出汽車(chē)、機(jī)械；二級(jí)行業(yè)層面，本周北向資金流入酒類(lèi)、半導(dǎo)體，流出乘用車(chē)、工程機(jī)械。
風(fēng)險(xiǎn)因素：結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測(cè)算，受市場(chǎng)不確定性影響可能存在失效風(fēng)險(xiǎn)。
|
|
