>> 東興證券-晨報-231106
| 上傳日期： |
2023/11/6 |
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東興證券 |
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【東興電新】電力設(shè)備與新能源行業(yè)報告：廣東公布省管海域風電項目競配結(jié)果，海風發(fā)展阻礙正逐步消除
市場回顧：2023年10月，電力設(shè)備及新能源板塊（CI005011.WI）下跌6.52%，同期滬深300指數(shù)下跌3.17%。
行業(yè)趨勢觀察：10月11日，廣東省發(fā)改委發(fā)布《廣東省2023年省管海域海上風電項目競爭配置結(jié)果的通知》，公布了15個省管海上風電項目競配結(jié)果，規(guī)模共計700萬千瓦。
今年以來，海風受限航道等因素影響，多個項目推進緩慢，招標量亦明顯低于預(yù)期。近期，廣東、廣西、江蘇等多地的海上風電項目推進節(jié)奏同樣加快?；涬娗嘀抟?、二項目完成全部風機吊裝，明陽青洲四已完成大半風機吊裝，國家電投湛江徐聞海上風電場300MW增容項目開工；廣西防城港海上風電示范項目220kV海纜、陸纜順利下線裝船發(fā)運。江蘇首個平價海上風電項目國能龍源射陽100萬千瓦海上風電項目獲得核準。結(jié)合此次廣東省競配工作順利推進至下一階段，標志著阻礙海上風電發(fā)展的因素正逐步解除。
隨著海風造價成本不斷下降，海風作為中國可再生能源發(fā)展的重點領(lǐng)域，結(jié)合沿海各地相繼出臺規(guī)劃，“十四五”期間海上風電規(guī)模有望大幅提升。建議關(guān)注行業(yè)競爭格局較好的塔樁及海纜環(huán)節(jié)。塔樁，一方面受益海風發(fā)展塔樁用量將快速增長，另一方面受益碼頭資源壁壘下、競爭格局較好，有望在較長周期擁有穩(wěn)定的盈利能力。我們認為海興風電、天順風能有望受益。海纜，產(chǎn)品升級迭代勢必加快，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)、項目經(jīng)驗、區(qū)位優(yōu)勢等方面具備較強的競爭優(yōu)勢，有望保持其強勢拿單能力，鞏固優(yōu)勢龍頭地位，未來將受益于海上風電行業(yè)快速增長帶來的紅利。我們看好技術(shù)實力遙遙領(lǐng)先、戰(zhàn)略布局廣泛、產(chǎn)能布局雄厚及配套海洋設(shè)施充足，有助于打造一體化完整產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)東方電纜；我們認為龍頭企業(yè)中天科技、亨通光電也有望受益。
重要行業(yè)政策：九部門印發(fā)《關(guān)于推進城市公共交通健康可持續(xù)發(fā)展的若干意見》、國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于進一步加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》。
月度行業(yè)要聞：8月新能源汽車產(chǎn)銷量雙升；國家能源局：1-9月新增光伏129GW，風電33GW。
投資策略：展望未來，我們持續(xù)看好中國可再生能源與新能源汽車市場發(fā)展前景，以及風電、光伏新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化對長期降本增效的推動等。建議關(guān)注：海興風電、天順風能、國軒高科等優(yōu)質(zhì)新能源企業(yè)。
風險提示：新能源裝機不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲或影響下游需求釋放。
(分析師：洪一執(zhí)業(yè)編碼：S1480516110001電話：0755-82832082研究助理：侯河清執(zhí)業(yè)編碼：S1480122040023電話：010-66554108研究助理：吳征洋執(zhí)業(yè)編碼：S1480123010003電話：010-66554045)
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