>> 國海證券-機構行為周觀察:機構行為每周跟蹤-231106
| 上傳日期: |
2023/11/8 |
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| 1567KB |
| 格式: |
pdf 共19頁 |
來源: |
國海證券 |
| 評級: |
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作者: |
靳毅 |
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機構現(xiàn)券成交 本周(2023年10月30日至2023年11月3日,下同)利率債市場,空頭集中度有所上行,主要表現(xiàn)為農(nóng)金社凈減持力度增加;信用債市場,本周空頭集中度有所上行,主要表現(xiàn)為股份行和城商行凈減持力度增強;同業(yè)存單市場,本周多頭集中度大幅上行,主要表現(xiàn)為農(nóng)金社和保險凈增持力度增強;其他債(二級資本債和永續(xù)債),空頭集中度繼續(xù)下行,主要表現(xiàn)為券商凈減持力度減弱。 機構資金跟蹤 本周流動性繼續(xù)放松。R007和DR007分別收于1.88%和1.76%,較上周分別下行53BP和33BP。6個月國股轉貼利率收于1.09%,較上周下行9BP。 機構行為量化指標 久期方面,本周績優(yōu)利率債基金久期較上周有所下行;杠桿方面,全市場杠桿率較上周小幅上行,收于108.9%;理財市場方面,本周產(chǎn)品破凈率較上周有所下行,全部產(chǎn)品和理財子公司產(chǎn)品破凈率分別收為4.8%及6.6%。 風險提示:需要警惕流動性的“退潮”;歷史數(shù)據(jù)不能完全作為未來市場走勢參考;模型測算可能存在誤差。
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