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>> 國(guó)海證券-機(jī)構(gòu)行為周觀察:機(jī)構(gòu)行為每周跟蹤-231030
上傳日期:   2023/10/31 大小:   1568KB
格式:   pdf  共19頁(yè) 來(lái)源:   國(guó)海證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   靳毅
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機(jī)構(gòu)現(xiàn)券成交
  本周(2023年10月23日至2023年10月27日,下同)利率債市場(chǎng),多頭集中度有所上行,主要表現(xiàn)為公募基金由凈減持轉(zhuǎn)為凈增持;信用債市場(chǎng),本周空頭集中度繼續(xù)下行,主要表現(xiàn)為公募基金增持力度加強(qiáng);同業(yè)存單市場(chǎng),本周空頭集中度明顯回落,主要表現(xiàn)為貨幣基金對(duì)存單的凈減持力度減弱;其他債(二級(jí)資本債和永續(xù)債),多頭集中度大幅上行,主要表現(xiàn)為公募基金由凈減持轉(zhuǎn)為凈增持。
  機(jī)構(gòu)資金跟蹤
  本周流動(dòng)性明顯放松。R007和DR007分別收于2.40%和2.09%,較上周分別下行61BP和22BP。6個(gè)月國(guó)股轉(zhuǎn)貼利率收于1.18%,較上周下行8BP
  機(jī)構(gòu)行為量化指標(biāo)
  久期方面,本周績(jī)優(yōu)利率債基金久期較上周基本持平;杠桿方面,全市場(chǎng)杠桿率較上周小幅上行,收于108.5%;理財(cái)市場(chǎng)方面,本周產(chǎn)品破凈率較上周有所上行,全部產(chǎn)品和理財(cái)子公司產(chǎn)品破凈率分別收為7.1%及9.2%。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:需要警惕流動(dòng)性的“退潮”;歷史數(shù)據(jù)不能完全作為未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)參考;模型測(cè)算可能存在誤差
 
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