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>> 國(guó)海證券-機(jī)構(gòu)行為周觀察:機(jī)構(gòu)行為每周跟蹤-231016
上傳日期:   2023/10/17 大?。?/td>   1586KB
格式:   pdf  共19頁(yè) 來(lái)源:   國(guó)海證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   靳毅
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機(jī)構(gòu)現(xiàn)券成交
  本周(2023年10月7日至2023年10月13日,下同)利率債市場(chǎng),空頭集中度快速下行,主要表現(xiàn)為農(nóng)金社由凈減持轉(zhuǎn)為凈增持;信用債市場(chǎng),本周多頭集中度有所回落,主要表現(xiàn)為股份行減持力度增加;同業(yè)存單市場(chǎng),本周空頭集中度有所上行,主要表現(xiàn)為貨幣基金大量減持存單;其他債(二級(jí)資本債和永續(xù)債),空頭集中度下行,主要表現(xiàn)為城商行及農(nóng)金社對(duì)二永債轉(zhuǎn)為凈增持。
  機(jī)構(gòu)資金跟蹤
  跨季后流動(dòng)性有所放松。R007和DR007分別收于2.03%和1.88%,較上周分別下行54BP和35BP。6個(gè)月國(guó)股轉(zhuǎn)貼利率收于0.55%,較上周下行165BP。
  機(jī)構(gòu)行為量化指標(biāo)
  久期方面,本周績(jī)優(yōu)利率債基金久期較上周小幅上升;杠桿方面,全市場(chǎng)杠桿率較上周小幅上行,收于108.9%;理財(cái)市場(chǎng)方面,本周產(chǎn)品破凈率較上周基本維持不變,全部產(chǎn)品和理財(cái)子公司產(chǎn)品破凈率分別收為3.9%及6.3%。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:需要警惕流動(dòng)性的“退潮”;歷史數(shù)據(jù)不能完全作為未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)參考;模型測(cè)算可能存在誤差。
  
 
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